巨豐今日策略
巨豐投顧認(rèn)為隨著各項(xiàng)逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇周期，A股將逐步探明市場(chǎng)底并震蕩上行。短期市場(chǎng)遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機(jī)會(huì)。目前滬指在3000點(diǎn)下方運(yùn)行，市場(chǎng)局部展開超跌反彈行情，建議中期逢低關(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等成長(zhǎng)股，同時(shí)可關(guān)注滬深300ETF、中證500ETF等指數(shù)基金。
美股
美東時(shí)間周二，美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲1.85%報(bào)40954.48點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.64%報(bào)5667.2點(diǎn)，納指漲0.2%報(bào)18509.34點(diǎn)。其中，道指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)歷史收盤新高?？萍脊煞矫?，英偉達(dá)跌1.62%，特斯拉漲1.55%。中概股多數(shù)上漲，能鏈智電漲66.43%，中進(jìn)醫(yī)療漲18.39%。
A股
周二，市場(chǎng)全天震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指午后大漲。截至收盤，滬指漲0.08%報(bào)2976.30點(diǎn)，深證成指漲0.86%報(bào)8877.02點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.39%報(bào)1696.34點(diǎn)?？傮w上個(gè)股上漲和下跌家數(shù)相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個(gè)交易日放量386億。板塊方面，消費(fèi)電子、汽車整車、網(wǎng)約車、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，影視、托育服務(wù)、造紙、保險(xiǎn)等板塊跌幅居前。
港股
周二，香港恒生指數(shù)16日跌287.96點(diǎn)，跌幅1.6%，收?qǐng)?bào)17727.98點(diǎn)。全日主板成交942.43億港元。國(guó)企指數(shù)跌105.14點(diǎn)，收?qǐng)?bào)6316.53點(diǎn)，跌幅1.64%。恒生科技指數(shù)跌49.74點(diǎn)，收?qǐng)?bào)3622.84點(diǎn)，跌幅1.35%。
熱點(diǎn)
1、美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒：如果失業(yè)率保持上升美聯(lián)儲(chǔ)提前降息將是適宜的
重要程度：
美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒表示，就業(yè)市場(chǎng)再平衡意味著，通脹將跌向2%；如果讓通脹數(shù)據(jù)沒能提振信心，可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)按兵不動(dòng)；如果失業(yè)率保持上升，美聯(lián)儲(chǔ)提前降息將是適宜的；重申“2024年稍晚降息將是適宜的”這一立場(chǎng)；通脹與就業(yè)所面臨的那些風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在更加平衡；通脹已經(jīng)繼續(xù)下行，但仍然高于目標(biāo)；非政府部門發(fā)布的數(shù)據(jù)為整體經(jīng)濟(jì)提供另外一個(gè)視角。
2、充電設(shè)施建設(shè)大消息！國(guó)家能源局重要部署
重要程度：
國(guó)家能源局：國(guó)家能源局日前發(fā)布《國(guó)家能源局綜合司關(guān)于選取部分縣鄉(xiāng)地區(qū)開展充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用推廣活動(dòng)的通知》，決定選取河北省邯鄲市大名縣等33個(gè)縣（縣級(jí)市、縣、自治縣、旗）、天津市寧河區(qū)大北澗沽鎮(zhèn)等74個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）開展充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用推廣活動(dòng)。將結(jié)合推廣地區(qū)充電設(shè)施建設(shè)情況，適時(shí)推動(dòng)典型經(jīng)驗(yàn)和成熟模式在全國(guó)范圍內(nèi)應(yīng)用，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。
點(diǎn)評(píng)：
上海證券認(rèn)為，高壓快充發(fā)展有望進(jìn)一步帶動(dòng)充電樁發(fā)展，體現(xiàn)制造端高壓快充需求的增長(zhǎng)以及運(yùn)營(yíng)端充電站收益率的上升?？春眯履茉雌?ldquo;以樁帶車”發(fā)展趨勢(shì)，看好運(yùn)營(yíng)端利用率&收益提升以及制造端出貨增長(zhǎng)，建議關(guān)注充電運(yùn)營(yíng)商和充電樁產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。相關(guān)標(biāo)的：特銳德、萬(wàn)馬股份、道通科技、通合科技等。
3、滬深交易所：正就高頻交易差異化收費(fèi)方案進(jìn)行研究論證將堅(jiān)持內(nèi)外資一致的原則
今年以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，本所持續(xù)加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，推動(dòng)有關(guān)政策措施落實(shí)落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費(fèi)方案進(jìn)行研究論證，將堅(jiān)持內(nèi)外資一致的原則，公平對(duì)待所有市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)，在充分評(píng)估測(cè)算的基礎(chǔ)上完善相關(guān)收費(fèi)機(jī)制，增強(qiáng)高頻量化交易監(jiān)管的針對(duì)性，不用擔(dān)心不公平對(duì)待問(wèn)題。對(duì)涉及高頻交易機(jī)構(gòu)的差異化收費(fèi)安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場(chǎng)機(jī)構(gòu)意見建議，平穩(wěn)有序推出。
疫情跟蹤
1、環(huán)法自行車賽出現(xiàn)新冠疫情。
2、美國(guó)科羅拉多州4人感染禽流感病毒，13州現(xiàn)疫情。
宏觀
1、多個(gè)汽車限購(gòu)城市將優(yōu)化小客車調(diào)控政策
據(jù)媒體報(bào)道，今年，為進(jìn)一步貫徹國(guó)家和地方關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的決策部署，天津市進(jìn)一步優(yōu)化小客車調(diào)控政策，面向無(wú)車家庭定向配置3萬(wàn)個(gè)普通車指標(biāo)，針對(duì)“久搖不中”申請(qǐng)人以階梯搖號(hào)方式投放1萬(wàn)個(gè)普通車指標(biāo)，適應(yīng)指標(biāo)需求趨勢(shì)調(diào)整增量指標(biāo)配置比例，積極釋放汽車消費(fèi)潛力。同時(shí)杭州、廣州等也給予政策傾斜。
點(diǎn)評(píng)：
開源證券認(rèn)為，展望后續(xù)，以舊換新政策落地、車企新車型密集發(fā)布、終端購(gòu)車優(yōu)惠仍存在等驅(qū)動(dòng)下，乘用車銷量有望迎來(lái)明顯增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)車企業(yè)績(jī)。以舊換新政策提振終端銷量，電動(dòng)智能化領(lǐng)域領(lǐng)先的企業(yè)將更加受益。相關(guān)標(biāo)的：比亞迪、長(zhǎng)安汽車等。
2、2天投放超8000億！央行巨額凈投放有何深意？
近兩日，央行通過(guò)逆回購(gòu)操作累計(jì)向公開市場(chǎng)凈投放8010億元。據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，受訪專家認(rèn)為，央行此舉主要是應(yīng)對(duì)稅期對(duì)銀行體系流動(dòng)性的擾動(dòng)。接下來(lái)，央行還可以通過(guò)逆回購(gòu)操作或臨時(shí)隔夜逆回購(gòu)操作來(lái)應(yīng)對(duì)資金面波動(dòng)。受訪專家同時(shí)強(qiáng)調(diào)，影響銀行體系流動(dòng)性的因素較多，應(yīng)主要以7天期逆回購(gòu)操作利率和銀行間7天質(zhì)押回購(gòu)加權(quán)平均利率（DR007）在一段時(shí)間內(nèi)的走勢(shì)觀察貨幣政策的取向，而非過(guò)度關(guān)注公開市場(chǎng)投放量。
3、沙特ETF受追捧基金提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
7月16日，2只沙特ETF分別在上交所和深交所掛牌上市，午后紛紛漲停，場(chǎng)內(nèi)交易異常熱鬧：南方沙特ETF漲幅10%，溢價(jià)6.3%，換手率331.88%，成交額20.46億；華泰柏瑞沙特ETF漲9.99%，溢價(jià)率6.17%，換手率更是高達(dá)426.42%，成交額為28.29億元。下午2點(diǎn)左右，華泰柏瑞盤中緊急發(fā)了沙特ETF溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提醒。溢價(jià)一定程度上表現(xiàn)了對(duì)首批直投中東市場(chǎng)產(chǎn)品的興趣，中沙在資本市場(chǎng)互動(dòng)頻繁，近期沙特公共投資基金(PIF)總裁魯梅延分別到訪證監(jiān)會(huì)、上交所等地，探討雙邊合作事宜。據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，分析指出，監(jiān)管表示，此次沙特ETF上市意味著內(nèi)地、香港與沙特市場(chǎng)的三方互聯(lián)。此外，沙特阿拉伯資管機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)行ETF投資中國(guó)資產(chǎn)亦有興趣。
4、科創(chuàng)板年內(nèi)首單并購(gòu)重組落地普源精電獲批文
“科創(chuàng)板八條”后首單發(fā)股類重組落地。7月16日，上交所披露的信息顯示，科創(chuàng)板公司普源精電發(fā)行股份購(gòu)買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，交易后普源精電實(shí)現(xiàn)100%控股耐數(shù)電子。該項(xiàng)交易不僅是“科創(chuàng)板八條”后并購(gòu)重組注冊(cè)第一單，也是科創(chuàng)板年內(nèi)并購(gòu)重組注冊(cè)第一單。
5、俄羅斯、美國(guó)傳出大消息！事關(guān)俄烏沖突，特朗普將對(duì)話普京？
7月16日，據(jù)報(bào)道，一位美國(guó)官員透露，特朗普準(zhǔn)備在沒有中間人的情況下，就解決烏克蘭危機(jī)與俄總統(tǒng)普京進(jìn)行對(duì)話。另?yè)?jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社消息，美國(guó)共和黨副總統(tǒng)候選人萬(wàn)斯表示，特朗普一旦在11月大選中獲勝就會(huì)與俄羅斯展開談判，結(jié)束烏克蘭沖突。
6、金價(jià)逼近歷史峰值！黃金行情也快爆發(fā)了？
周一，黃金期貨價(jià)格收盤攀升至了歷史次高位，多頭似乎大有再度改寫峰值紀(jì)錄的旺盛勢(shì)頭。從行情走勢(shì)看，現(xiàn)貨黃金價(jià)格周一盤中一度最高升至了2439美元，距離今年5月20日創(chuàng)下的歷史高位2450美元已并不遙遠(yuǎn)。在一些行業(yè)人士看來(lái)，哪怕沒有周末的特朗普遇襲事件加持，黃金的上行態(tài)勢(shì)或許也已水到渠成。德國(guó)商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch預(yù)計(jì)，金價(jià)本周就將再度創(chuàng)下歷史新高。FxPro高級(jí)市場(chǎng)分析師Alex Kuptsikevich也指出，金價(jià)在上周重新突破2400美元/盎司后有可能創(chuàng)下新的歷史高點(diǎn)，甚至超出之前高點(diǎn)數(shù)百美元。
產(chǎn)業(yè)
1、多家光伏巨頭沙特建廠已簽百億訂單
重要程度：
多家光伏巨頭公告與沙特成立合資公司，投建光伏、儲(chǔ)能項(xiàng)目。截至目前，訂單金額合計(jì)高達(dá)數(shù)百億元。其中，陽(yáng)光電源與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，容量高達(dá)7.8GWh；TCL中環(huán)簽署20.8億美元中東光伏項(xiàng)目協(xié)議，建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠；晶科能源與沙特公共投資基金合資建設(shè)10GW高效電池及組件項(xiàng)目，總投資約36.93億沙特里亞爾。
點(diǎn)評(píng)：
東吳證券表示，目前光伏多環(huán)節(jié)新增投產(chǎn)放緩，高成本的落后產(chǎn)能開始進(jìn)入出清階段，預(yù)計(jì)2024Q2淡季盈利見底，龍頭韌性更強(qiáng)；逆變器上半年拐點(diǎn)已現(xiàn)，膠膜玻璃龍頭成本優(yōu)勢(shì)凸顯。建議關(guān)注逆變器、組件、電池新技術(shù)龍頭，以及格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃和輔材龍頭。相關(guān)標(biāo)的：晶澳科技、晶科能源、陽(yáng)光電源、東方日升等。
2、最高20%！被動(dòng)元件大廠醞釀漲價(jià)？
據(jù)報(bào)道，受益于手機(jī)及PC市場(chǎng)需求回暖、傳統(tǒng)旺季即將來(lái)臨，疊加銀價(jià)今年以來(lái)大漲超30%，日本被動(dòng)元件大廠村田、TDK等正醞釀漲價(jià)，漲價(jià)的產(chǎn)品初步將鎖定積層式電感、磁珠等產(chǎn)品，預(yù)期大尺寸會(huì)先漲價(jià)，漲幅約10%至20%，為近年被動(dòng)元件行業(yè)罕見大漲價(jià)。報(bào)道稱，鑒于TDK和村田等日系廠商在電感和磁珠市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，其率先對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)，或?qū)⒁l(fā)其他廠商跟進(jìn)。除了日系廠商醞釀漲價(jià)之外，臺(tái)系電感大廠國(guó)巨集團(tuán)旗下的奇力新、華新科技集團(tuán)旗下的佳邦、臺(tái)慶科技的相關(guān)產(chǎn)品線也有可能會(huì)漲價(jià)。
3、大模型超級(jí)應(yīng)用胎動(dòng)！AI搜索成新“爆點(diǎn)” 巨頭爭(zhēng)相布局
昆侖萬(wàn)維、百度、騰訊、夸克、知乎、三六零、秘塔等新老搜索玩家紛紛布局AI搜索，這一賽道成為大模型應(yīng)用新“爆點(diǎn)”。廠商正向超級(jí)應(yīng)用邁進(jìn)，旨在通過(guò)AI搜索一站式解決搜索問(wèn)題并做出決策，最終市場(chǎng)格局或許并非出現(xiàn)一個(gè)大贏家。當(dāng)前AI搜索商業(yè)化路徑尚待跑通，同時(shí)亦面臨多重挑戰(zhàn)。
4、存量?jī)?nèi)卷推動(dòng)去概念化白酒密集加碼年份酒市場(chǎng)
隨著白酒行業(yè)深度調(diào)整的持續(xù)，頭部白酒企業(yè)開始新一輪戰(zhàn)略博弈，而此次切入的卻是年份酒賽道。近期，五糧液、舍得酒業(yè)都公布了年份酒的新進(jìn)展，今年以來(lái)，包括洋河股份、金沙酒業(yè)等知名酒企也都將年份酒作為公司重點(diǎn)戰(zhàn)略推進(jìn)。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，存量競(jìng)爭(zhēng)下，白酒的概念時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，酒企希望通過(guò)年份酒重建消費(fèi)者信任和價(jià)值體系，但年份酒規(guī)則強(qiáng)制性仍有待提升。
A股交易提示
利空提示
南京高科（600064）：上半年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)合同銷售額同比減少92.91%
大眾交通（600611）：智能網(wǎng)聯(lián)汽車模式目前尚處于實(shí)驗(yàn)階段
個(gè)股關(guān)注
廣聯(lián)達(dá)(002410)
廣聯(lián)達(dá)：公司主要業(yè)務(wù)是提供以建設(shè)工程領(lǐng)域?qū)I(yè)化應(yīng)用為核心基礎(chǔ)支撐，以產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈金融等為增值服務(wù)的數(shù)字建筑全生命周期解決方案。主要產(chǎn)品有工程造價(jià)軟件、項(xiàng)目管理軟件以及進(jìn)行相關(guān)的服務(wù)。公司是國(guó)內(nèi)較早從事工程造價(jià)軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的企業(yè).公司在建筑行業(yè)軟件領(lǐng)域處于龍頭地位,其中工程造價(jià)軟件占據(jù)同類產(chǎn)品50%以上的市場(chǎng)份額。
哈森股份(603958)
公司主要從事中高端皮鞋的品牌運(yùn)營(yíng)﹑產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為皮鞋。哈森股份主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSON BUSSINESS）及諾貝達(dá)（ROBERTA DI CAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌，并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域?yàn)槿珖?guó)一二三線城市商場(chǎng)專柜、購(gòu)物中心及線上渠道。
知識(shí)分享
什么是窄幅震蕩？
窄幅震蕩，是股市術(shù)語(yǔ)，相對(duì)于寬幅震蕩，都是用來(lái)形容震蕩的幅度的。股市在窄幅震蕩過(guò)程，市場(chǎng)平均成本趨于當(dāng)前市場(chǎng)成本，之后市場(chǎng)會(huì)重新選擇突破方向，這時(shí)的方向意味著未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間的走勢(shì)。因此，在實(shí)際操作中，知道和準(zhǔn)確窄幅震蕩之后的突破方向是最為重要的。
未來(lái)會(huì)向上突破的條件是：1、震蕩過(guò)程中，上升有量而下跌無(wú)量；2、股市上升過(guò)程中，進(jìn)入整理階段，整理時(shí)間不能過(guò)長(zhǎng)。
未來(lái)向下突破的條件是：1、震蕩過(guò)程中，上升無(wú)量而下跌有量；2、股市下降過(guò)程中，進(jìn)入整理階段，注意下降不能太大。
在實(shí)際操作中，股市中是沒有絕對(duì)的規(guī)律的，所謂規(guī)律只能是大多情況下會(huì)出現(xiàn)而已，希望投資者注意。
巨豐投顧認(rèn)為隨著各項(xiàng)逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇周期，A股將逐步探明市場(chǎng)底并震蕩上行。短期市場(chǎng)遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機(jī)會(huì)。目前滬指在3000點(diǎn)下方運(yùn)行，市場(chǎng)局部展開超跌反彈行情，建議中期逢低關(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等成長(zhǎng)股，同時(shí)可關(guān)注滬深300ETF、中證500ETF等指數(shù)基金。
美股
美東時(shí)間周二，美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲1.85%報(bào)40954.48點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.64%報(bào)5667.2點(diǎn)，納指漲0.2%報(bào)18509.34點(diǎn)。其中，道指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)歷史收盤新高?？萍脊煞矫?，英偉達(dá)跌1.62%，特斯拉漲1.55%。中概股多數(shù)上漲，能鏈智電漲66.43%，中進(jìn)醫(yī)療漲18.39%。
A股
周二，市場(chǎng)全天震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指午后大漲。截至收盤，滬指漲0.08%報(bào)2976.30點(diǎn)，深證成指漲0.86%報(bào)8877.02點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.39%報(bào)1696.34點(diǎn)?？傮w上個(gè)股上漲和下跌家數(shù)相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個(gè)交易日放量386億。板塊方面，消費(fèi)電子、汽車整車、網(wǎng)約車、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，影視、托育服務(wù)、造紙、保險(xiǎn)等板塊跌幅居前。
港股
周二，香港恒生指數(shù)16日跌287.96點(diǎn)，跌幅1.6%，收?qǐng)?bào)17727.98點(diǎn)。全日主板成交942.43億港元。國(guó)企指數(shù)跌105.14點(diǎn)，收?qǐng)?bào)6316.53點(diǎn)，跌幅1.64%。恒生科技指數(shù)跌49.74點(diǎn)，收?qǐng)?bào)3622.84點(diǎn)，跌幅1.35%。
熱點(diǎn)
1、美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒：如果失業(yè)率保持上升美聯(lián)儲(chǔ)提前降息將是適宜的
重要程度：
美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒表示，就業(yè)市場(chǎng)再平衡意味著，通脹將跌向2%；如果讓通脹數(shù)據(jù)沒能提振信心，可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)按兵不動(dòng)；如果失業(yè)率保持上升，美聯(lián)儲(chǔ)提前降息將是適宜的；重申“2024年稍晚降息將是適宜的”這一立場(chǎng)；通脹與就業(yè)所面臨的那些風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在更加平衡；通脹已經(jīng)繼續(xù)下行，但仍然高于目標(biāo)；非政府部門發(fā)布的數(shù)據(jù)為整體經(jīng)濟(jì)提供另外一個(gè)視角。
2、充電設(shè)施建設(shè)大消息！國(guó)家能源局重要部署
重要程度：
國(guó)家能源局：國(guó)家能源局日前發(fā)布《國(guó)家能源局綜合司關(guān)于選取部分縣鄉(xiāng)地區(qū)開展充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用推廣活動(dòng)的通知》，決定選取河北省邯鄲市大名縣等33個(gè)縣（縣級(jí)市、縣、自治縣、旗）、天津市寧河區(qū)大北澗沽鎮(zhèn)等74個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）開展充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用推廣活動(dòng)。將結(jié)合推廣地區(qū)充電設(shè)施建設(shè)情況，適時(shí)推動(dòng)典型經(jīng)驗(yàn)和成熟模式在全國(guó)范圍內(nèi)應(yīng)用，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。
點(diǎn)評(píng)：
上海證券認(rèn)為，高壓快充發(fā)展有望進(jìn)一步帶動(dòng)充電樁發(fā)展，體現(xiàn)制造端高壓快充需求的增長(zhǎng)以及運(yùn)營(yíng)端充電站收益率的上升?？春眯履茉雌?ldquo;以樁帶車”發(fā)展趨勢(shì)，看好運(yùn)營(yíng)端利用率&收益提升以及制造端出貨增長(zhǎng)，建議關(guān)注充電運(yùn)營(yíng)商和充電樁產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。相關(guān)標(biāo)的：特銳德、萬(wàn)馬股份、道通科技、通合科技等。
3、滬深交易所：正就高頻交易差異化收費(fèi)方案進(jìn)行研究論證將堅(jiān)持內(nèi)外資一致的原則
今年以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，本所持續(xù)加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，推動(dòng)有關(guān)政策措施落實(shí)落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費(fèi)方案進(jìn)行研究論證，將堅(jiān)持內(nèi)外資一致的原則，公平對(duì)待所有市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)，在充分評(píng)估測(cè)算的基礎(chǔ)上完善相關(guān)收費(fèi)機(jī)制，增強(qiáng)高頻量化交易監(jiān)管的針對(duì)性，不用擔(dān)心不公平對(duì)待問(wèn)題。對(duì)涉及高頻交易機(jī)構(gòu)的差異化收費(fèi)安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場(chǎng)機(jī)構(gòu)意見建議，平穩(wěn)有序推出。
疫情跟蹤
1、環(huán)法自行車賽出現(xiàn)新冠疫情。
2、美國(guó)科羅拉多州4人感染禽流感病毒，13州現(xiàn)疫情。
宏觀
1、多個(gè)汽車限購(gòu)城市將優(yōu)化小客車調(diào)控政策
據(jù)媒體報(bào)道，今年，為進(jìn)一步貫徹國(guó)家和地方關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的決策部署，天津市進(jìn)一步優(yōu)化小客車調(diào)控政策，面向無(wú)車家庭定向配置3萬(wàn)個(gè)普通車指標(biāo)，針對(duì)“久搖不中”申請(qǐng)人以階梯搖號(hào)方式投放1萬(wàn)個(gè)普通車指標(biāo)，適應(yīng)指標(biāo)需求趨勢(shì)調(diào)整增量指標(biāo)配置比例，積極釋放汽車消費(fèi)潛力。同時(shí)杭州、廣州等也給予政策傾斜。
點(diǎn)評(píng)：
開源證券認(rèn)為，展望后續(xù)，以舊換新政策落地、車企新車型密集發(fā)布、終端購(gòu)車優(yōu)惠仍存在等驅(qū)動(dòng)下，乘用車銷量有望迎來(lái)明顯增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)車企業(yè)績(jī)。以舊換新政策提振終端銷量，電動(dòng)智能化領(lǐng)域領(lǐng)先的企業(yè)將更加受益。相關(guān)標(biāo)的：比亞迪、長(zhǎng)安汽車等。
2、2天投放超8000億！央行巨額凈投放有何深意？
近兩日，央行通過(guò)逆回購(gòu)操作累計(jì)向公開市場(chǎng)凈投放8010億元。據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，受訪專家認(rèn)為，央行此舉主要是應(yīng)對(duì)稅期對(duì)銀行體系流動(dòng)性的擾動(dòng)。接下來(lái)，央行還可以通過(guò)逆回購(gòu)操作或臨時(shí)隔夜逆回購(gòu)操作來(lái)應(yīng)對(duì)資金面波動(dòng)。受訪專家同時(shí)強(qiáng)調(diào)，影響銀行體系流動(dòng)性的因素較多，應(yīng)主要以7天期逆回購(gòu)操作利率和銀行間7天質(zhì)押回購(gòu)加權(quán)平均利率（DR007）在一段時(shí)間內(nèi)的走勢(shì)觀察貨幣政策的取向，而非過(guò)度關(guān)注公開市場(chǎng)投放量。
3、沙特ETF受追捧基金提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
7月16日，2只沙特ETF分別在上交所和深交所掛牌上市，午后紛紛漲停，場(chǎng)內(nèi)交易異常熱鬧：南方沙特ETF漲幅10%，溢價(jià)6.3%，換手率331.88%，成交額20.46億；華泰柏瑞沙特ETF漲9.99%，溢價(jià)率6.17%，換手率更是高達(dá)426.42%，成交額為28.29億元。下午2點(diǎn)左右，華泰柏瑞盤中緊急發(fā)了沙特ETF溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提醒。溢價(jià)一定程度上表現(xiàn)了對(duì)首批直投中東市場(chǎng)產(chǎn)品的興趣，中沙在資本市場(chǎng)互動(dòng)頻繁，近期沙特公共投資基金(PIF)總裁魯梅延分別到訪證監(jiān)會(huì)、上交所等地，探討雙邊合作事宜。據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，分析指出，監(jiān)管表示，此次沙特ETF上市意味著內(nèi)地、香港與沙特市場(chǎng)的三方互聯(lián)。此外，沙特阿拉伯資管機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)行ETF投資中國(guó)資產(chǎn)亦有興趣。
4、科創(chuàng)板年內(nèi)首單并購(gòu)重組落地普源精電獲批文
“科創(chuàng)板八條”后首單發(fā)股類重組落地。7月16日，上交所披露的信息顯示，科創(chuàng)板公司普源精電發(fā)行股份購(gòu)買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，交易后普源精電實(shí)現(xiàn)100%控股耐數(shù)電子。該項(xiàng)交易不僅是“科創(chuàng)板八條”后并購(gòu)重組注冊(cè)第一單，也是科創(chuàng)板年內(nèi)并購(gòu)重組注冊(cè)第一單。
5、俄羅斯、美國(guó)傳出大消息！事關(guān)俄烏沖突，特朗普將對(duì)話普京？
7月16日，據(jù)報(bào)道，一位美國(guó)官員透露，特朗普準(zhǔn)備在沒有中間人的情況下，就解決烏克蘭危機(jī)與俄總統(tǒng)普京進(jìn)行對(duì)話。另?yè)?jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社消息，美國(guó)共和黨副總統(tǒng)候選人萬(wàn)斯表示，特朗普一旦在11月大選中獲勝就會(huì)與俄羅斯展開談判，結(jié)束烏克蘭沖突。
6、金價(jià)逼近歷史峰值！黃金行情也快爆發(fā)了？
周一，黃金期貨價(jià)格收盤攀升至了歷史次高位，多頭似乎大有再度改寫峰值紀(jì)錄的旺盛勢(shì)頭。從行情走勢(shì)看，現(xiàn)貨黃金價(jià)格周一盤中一度最高升至了2439美元，距離今年5月20日創(chuàng)下的歷史高位2450美元已并不遙遠(yuǎn)。在一些行業(yè)人士看來(lái)，哪怕沒有周末的特朗普遇襲事件加持，黃金的上行態(tài)勢(shì)或許也已水到渠成。德國(guó)商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch預(yù)計(jì)，金價(jià)本周就將再度創(chuàng)下歷史新高。FxPro高級(jí)市場(chǎng)分析師Alex Kuptsikevich也指出，金價(jià)在上周重新突破2400美元/盎司后有可能創(chuàng)下新的歷史高點(diǎn)，甚至超出之前高點(diǎn)數(shù)百美元。
產(chǎn)業(yè)
1、多家光伏巨頭沙特建廠已簽百億訂單
重要程度：
多家光伏巨頭公告與沙特成立合資公司，投建光伏、儲(chǔ)能項(xiàng)目。截至目前，訂單金額合計(jì)高達(dá)數(shù)百億元。其中，陽(yáng)光電源與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，容量高達(dá)7.8GWh；TCL中環(huán)簽署20.8億美元中東光伏項(xiàng)目協(xié)議，建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠；晶科能源與沙特公共投資基金合資建設(shè)10GW高效電池及組件項(xiàng)目，總投資約36.93億沙特里亞爾。
點(diǎn)評(píng)：
東吳證券表示，目前光伏多環(huán)節(jié)新增投產(chǎn)放緩，高成本的落后產(chǎn)能開始進(jìn)入出清階段，預(yù)計(jì)2024Q2淡季盈利見底，龍頭韌性更強(qiáng)；逆變器上半年拐點(diǎn)已現(xiàn)，膠膜玻璃龍頭成本優(yōu)勢(shì)凸顯。建議關(guān)注逆變器、組件、電池新技術(shù)龍頭，以及格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃和輔材龍頭。相關(guān)標(biāo)的：晶澳科技、晶科能源、陽(yáng)光電源、東方日升等。
2、最高20%！被動(dòng)元件大廠醞釀漲價(jià)？
據(jù)報(bào)道，受益于手機(jī)及PC市場(chǎng)需求回暖、傳統(tǒng)旺季即將來(lái)臨，疊加銀價(jià)今年以來(lái)大漲超30%，日本被動(dòng)元件大廠村田、TDK等正醞釀漲價(jià)，漲價(jià)的產(chǎn)品初步將鎖定積層式電感、磁珠等產(chǎn)品，預(yù)期大尺寸會(huì)先漲價(jià)，漲幅約10%至20%，為近年被動(dòng)元件行業(yè)罕見大漲價(jià)。報(bào)道稱，鑒于TDK和村田等日系廠商在電感和磁珠市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，其率先對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)，或?qū)⒁l(fā)其他廠商跟進(jìn)。除了日系廠商醞釀漲價(jià)之外，臺(tái)系電感大廠國(guó)巨集團(tuán)旗下的奇力新、華新科技集團(tuán)旗下的佳邦、臺(tái)慶科技的相關(guān)產(chǎn)品線也有可能會(huì)漲價(jià)。
3、大模型超級(jí)應(yīng)用胎動(dòng)！AI搜索成新“爆點(diǎn)” 巨頭爭(zhēng)相布局
昆侖萬(wàn)維、百度、騰訊、夸克、知乎、三六零、秘塔等新老搜索玩家紛紛布局AI搜索，這一賽道成為大模型應(yīng)用新“爆點(diǎn)”。廠商正向超級(jí)應(yīng)用邁進(jìn)，旨在通過(guò)AI搜索一站式解決搜索問(wèn)題并做出決策，最終市場(chǎng)格局或許并非出現(xiàn)一個(gè)大贏家。當(dāng)前AI搜索商業(yè)化路徑尚待跑通，同時(shí)亦面臨多重挑戰(zhàn)。
4、存量?jī)?nèi)卷推動(dòng)去概念化白酒密集加碼年份酒市場(chǎng)
隨著白酒行業(yè)深度調(diào)整的持續(xù)，頭部白酒企業(yè)開始新一輪戰(zhàn)略博弈，而此次切入的卻是年份酒賽道。近期，五糧液、舍得酒業(yè)都公布了年份酒的新進(jìn)展，今年以來(lái)，包括洋河股份、金沙酒業(yè)等知名酒企也都將年份酒作為公司重點(diǎn)戰(zhàn)略推進(jìn)。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，存量競(jìng)爭(zhēng)下，白酒的概念時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，酒企希望通過(guò)年份酒重建消費(fèi)者信任和價(jià)值體系，但年份酒規(guī)則強(qiáng)制性仍有待提升。
A股交易提示
利空提示
南京高科（600064）：上半年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)合同銷售額同比減少92.91%
大眾交通（600611）：智能網(wǎng)聯(lián)汽車模式目前尚處于實(shí)驗(yàn)階段
個(gè)股關(guān)注
廣聯(lián)達(dá)(002410)
廣聯(lián)達(dá)：公司主要業(yè)務(wù)是提供以建設(shè)工程領(lǐng)域?qū)I(yè)化應(yīng)用為核心基礎(chǔ)支撐，以產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈金融等為增值服務(wù)的數(shù)字建筑全生命周期解決方案。主要產(chǎn)品有工程造價(jià)軟件、項(xiàng)目管理軟件以及進(jìn)行相關(guān)的服務(wù)。公司是國(guó)內(nèi)較早從事工程造價(jià)軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的企業(yè).公司在建筑行業(yè)軟件領(lǐng)域處于龍頭地位,其中工程造價(jià)軟件占據(jù)同類產(chǎn)品50%以上的市場(chǎng)份額。
哈森股份(603958)
公司主要從事中高端皮鞋的品牌運(yùn)營(yíng)﹑產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為皮鞋。哈森股份主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSON BUSSINESS）及諾貝達(dá)（ROBERTA DI CAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌，并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域?yàn)槿珖?guó)一二三線城市商場(chǎng)專柜、購(gòu)物中心及線上渠道。
知識(shí)分享
什么是窄幅震蕩？
窄幅震蕩，是股市術(shù)語(yǔ)，相對(duì)于寬幅震蕩，都是用來(lái)形容震蕩的幅度的。股市在窄幅震蕩過(guò)程，市場(chǎng)平均成本趨于當(dāng)前市場(chǎng)成本，之后市場(chǎng)會(huì)重新選擇突破方向，這時(shí)的方向意味著未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間的走勢(shì)。因此，在實(shí)際操作中，知道和準(zhǔn)確窄幅震蕩之后的突破方向是最為重要的。
未來(lái)會(huì)向上突破的條件是：1、震蕩過(guò)程中，上升有量而下跌無(wú)量；2、股市上升過(guò)程中，進(jìn)入整理階段，整理時(shí)間不能過(guò)長(zhǎng)。
未來(lái)向下突破的條件是：1、震蕩過(guò)程中，上升無(wú)量而下跌有量；2、股市下降過(guò)程中，進(jìn)入整理階段，注意下降不能太大。
在實(shí)際操作中，股市中是沒有絕對(duì)的規(guī)律的，所謂規(guī)律只能是大多情況下會(huì)出現(xiàn)而已，希望投資者注意。
