6月17日晚間，固德威發(fā)布公告，公司擬定增募資不超過25.4億元，用于年產(chǎn)20GW并網(wǎng)逆變器及2.7GWH儲能電池生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，年產(chǎn)20GW并網(wǎng)、儲能逆變器及1.8GWH儲能電池生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，補(bǔ)充流動資金。
光伏組件龍頭天合光能隨后也發(fā)布公告稱，公司擬投資建設(shè)天合光能（西寧）新能源產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，建設(shè)年產(chǎn)30萬噸工業(yè)硅、年產(chǎn)15萬噸高純多晶硅、年產(chǎn)35GW單晶硅、年產(chǎn)10GW切片、年產(chǎn)10GW電池、年產(chǎn)10GW組件以及15GW組件輔材生產(chǎn)線，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入資金較大，高于目前公司賬面貨幣資金水平。
此外，頭部豬企正邦科技也發(fā)布公告稱，與國家電力投資集團(tuán)有限公司浙江分公司簽署《碳中和綜合智慧能源項(xiàng)目合作協(xié)議書》，力爭在三年時(shí)間內(nèi)，建設(shè)生態(tài)光伏、風(fēng)電、分布式及集中式綜合智慧能源約1000萬千瓦，預(yù)計(jì)投資總額達(dá)到400億元左右。
多重利好不斷 光伏高景氣或延續(xù)
從今年上半年來看，國內(nèi)光伏分布式高增長，疊加海外需求起量，需求旺盛已是主旋律。從數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)分布式新增裝機(jī)由21Q1的 2.81GW 增長至22Q1的8.87GW，同比增長216％。同時(shí)，我國21年出口40.9GW的組件到歐洲市場，同比增長54％，組件出口占比提升至46％，22Q1國內(nèi)出口歐洲組件達(dá)16.7GW，同比增長145％。
從下半年來看，多重利好不斷，光伏行業(yè)需求高增態(tài)勢或?qū)⒀永m(xù)。
從國內(nèi)來看，國內(nèi)大基地放量，集中式光伏或?qū)⒃谙掳肽暧瓉沓A(yù)期。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至5月30日，我國光伏發(fā)電在建項(xiàng)目121 GW，預(yù)計(jì)全年光伏發(fā)電新增并網(wǎng)108 GW，同比增長95.9％。
此外，從海外市場看，受能源危機(jī)及歐洲清潔能源轉(zhuǎn)型加速等影響，歐洲光伏市場需求及熱度不減。與此同時(shí)，本月初，美國白宮正式宣布對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進(jìn)口的太陽能電池和組件免稅24個(gè)月，美國下半年光伏組件需求有望顯著提升。
此外，在上游鏈端，據(jù)華泰證券分析稱，今年上半年，硅料環(huán)節(jié)大量新增產(chǎn)能處于爬產(chǎn)階段，同時(shí)伴隨終端需求持續(xù)超預(yù)期，硅料環(huán)節(jié)仍為光伏產(chǎn)業(yè)鏈最緊缺環(huán)節(jié)。Q1國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為15.9萬噸，預(yù)計(jì)Q2為18萬噸，多晶硅供給短板壓制下游需求釋放。
國金證券在研報(bào)中表示，考慮到全球化石能源價(jià)格飆升，光伏終端需求將呈現(xiàn)爆發(fā)增長，潛在需求規(guī)模顯著超過行業(yè)供應(yīng)量上限，預(yù)計(jì)今年硅料環(huán)節(jié)仍為供應(yīng)鏈剛性瓶頸，短期多晶硅價(jià)格高景氣度或?qū)⒊掷m(xù)時(shí)間較長。
降本增效仍為光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代核心
降本增效一直是光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新的關(guān)鍵，目前，新技術(shù)變革主要集中在顆粒硅和N型電池兩個(gè)方面。
具體來看，顆粒硅具備明顯的成本優(yōu)勢，已將每公斤電耗降低到18度以下，相較改良西門子法電耗降低約三分之二。而在應(yīng)用端中，顆粒硅目前已克服生產(chǎn)難點(diǎn)，金屬雜質(zhì)、氫跳、器壁沉積等問題均已解決，下游拉棒環(huán)節(jié)可高比例應(yīng)用顆粒硅，不影響硅片品質(zhì)。
另外，在新型電池方面，Perc降本增效瓶頸已逐漸顯現(xiàn)， 目前P型PERC電池效率平均23％已經(jīng)接近24.5％的效率極限，行業(yè)呈現(xiàn)低門檻、低盈利的特點(diǎn)。與此同時(shí)，TOPCON、HJT等電池技術(shù)均具備較好發(fā)展前景。
據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，截至2021年，Topcon電池規(guī)劃總產(chǎn)能已達(dá)162GW，HJT電池規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)153.5GW。2021年N型電池全年出貨超過20GW，滲透率8.7％，預(yù)計(jì)22年N型電池片及組件滲透率超10％，23年滲透率有望突破20％。 據(jù)華泰證券分析，隨著N型電池片技術(shù)逐步投產(chǎn)，技術(shù)成熟度提高，成本降低，無論是Topcon還是HJT，最終將逐步的替代Perc技術(shù)成為主流。
