摘要
【重磅信號！五大利好來襲！固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出】5月29日，市場迎來多則重磅利好：一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%；二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
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市場中，向好的變化正在發(fā)生。
5月29日，市場迎來多則重磅利好：
一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%；
二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；
三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；
四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；
五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
有分析人士指出，上述一系列利好消息，從宏觀經(jīng)濟(jì)層面、資金層面，到產(chǎn)業(yè)政策支持，再到龍頭企業(yè)被外資盯上，無疑給整個市場帶來了積極信號。
IMF上調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期
5月29日，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特表示，考慮到今年第一季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）強(qiáng)勁增長及相關(guān)政策激勵，IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%。
戈皮納特當(dāng)天出席在北京舉行的2024年中國第四條款磋商新聞發(fā)布會。她在發(fā)布會上表示，中國經(jīng)濟(jì)增長仍將保持韌性，今年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計達(dá)到5%，相比今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》中的預(yù)期上調(diào)0.4個百分點。
戈皮納特說，得益于市場化改革、貿(mào)易開放以及與全球供應(yīng)鏈融合，中國過去幾十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展令人矚目。中國在支持低收入國家債務(wù)重組、推動全球綠色轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著重要的建設(shè)性作用，IMF期待在這些方面與中國進(jìn)一步合作。
路透社稱，中國今年一季度經(jīng)濟(jì)同比增長5.3%，高于預(yù)期，遠(yuǎn)高于路透社調(diào)查的預(yù)測值4.6%，也高于2023年四季度5.2%的增速。近期包括工業(yè)產(chǎn)出、貿(mào)易和消費者價格在內(nèi)的一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示，中國經(jīng)濟(jì)已成功規(guī)避了一些短期下行風(fēng)險。而自一季度強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布以來，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)上調(diào)了中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測。
國務(wù)院印發(fā)重磅文件
5月29日晚間消息，國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》。在重點任務(wù)方面，行動方案部署了化石能源消費減量替代行動，非化石能源消費提升行動等。
其中，新能源行業(yè)被重點提及，涉及光伏、儲能、氫能、新能源汽車等。行動方案提出，加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。合理有序開發(fā)海上風(fēng)電，促進(jìn)海洋能規(guī)?；_發(fā)利用，推動分布式新能源開發(fā)利用。有序建設(shè)大型水電基地，積極安全有序發(fā)展核電，因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，統(tǒng)籌推進(jìn)氫能發(fā)展。
加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。加快配電網(wǎng)改造，提升分布式新能源承載力。積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能。大力發(fā)展微電網(wǎng)、虛擬電廠、車網(wǎng)互動等新技術(shù)新模式。到2025年底，全國抽水蓄能、新型儲能裝機(jī)分別超過6200萬千瓦、4000萬千瓦。
到2025年底，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%。
此外，新能源汽車行業(yè)也有重要表態(tài)。逐步取消各地新能源汽車購買限制。落實便利新能源汽車通行等支持政策。推動公共領(lǐng)域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發(fā)展零排放貨運車隊。
央行公開市場操作放量
5月29日，央行公開市場操作突然放量，也引發(fā)市場關(guān)注。當(dāng)天，央行發(fā)布公告稱，為維護(hù)月末流動性平穩(wěn)，央行以利率招標(biāo)方式開展了2500億元7天期逆回購操作。公告顯示，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)天有20億元逆回購到期，央行公開市場實現(xiàn)凈投放2480億元。
值得注意的是，自5月第一個工作日（5月6日）起，央行公開市場逆回購操作量已連續(xù)18個工作日保持在20億元水平，為何在5月29日突然放量操作呢？
光大銀行金融市場部研究員周茂華表示，近幾日，市場利率小幅回升，反映月末臨近資金面略有收斂，央行適度加大公開市場操作力度，滿足機(jī)構(gòu)資金需求，穩(wěn)定市場預(yù)期，確保資金面平穩(wěn)跨月。
華西證券宏觀聯(lián)席首席分析師肖金川在其最新研報中指出，降準(zhǔn)降息預(yù)期或在6月發(fā)酵。肖金川從三個方面梳理了6月降準(zhǔn)降息的預(yù)期邏輯推演：外部壓力緩解創(chuàng)造的寬松條件、內(nèi)生需求有待提振催化的降息需求、銀行缺負(fù)債以及成本高帶來的降準(zhǔn)需求。此外，5月23日發(fā)改委在通知中提及“推動貸款利率穩(wěn)中有降”，往后看，下半年通過下調(diào)MLF利率引導(dǎo)LPR降息的確定性或較強(qiáng)。不過，降LPR前提是商業(yè)銀行凈息差合理且穩(wěn)定，壓降銀行資產(chǎn)收益的同時，存款利率或同樣存在進(jìn)一步下降的可能。
固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出
29日下午，新能源行業(yè)也迎來一則大消息。據(jù)中國日報報道，中國或?qū)⑼度爰s60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，包括寧德時代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利共六家企業(yè)或獲得政府基礎(chǔ)研發(fā)支持。
報道稱，多位知情人士確認(rèn)，此項行業(yè)內(nèi)史無前例的項目由政府相關(guān)部委牽頭實施，鼓勵有條件的企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)開展研發(fā)。據(jù)悉，該項目經(jīng)過嚴(yán)格篩選后，最后具體分為七大項目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術(shù)路線。
值得關(guān)注的是，今年以來，多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展，且規(guī)劃裝車時間，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展加速。4月12日，廣汽集團(tuán)宣布全固態(tài)電池計劃于2026年上車，將首先搭載于昊鉑車型。5月17日，國軒高科發(fā)布全固態(tài)電池—金石電池；5月24日，上汽集團(tuán)宣布將于2026年量產(chǎn)全固態(tài)電池，2027年實現(xiàn)裝車交付。有券商分析師表示，隨著鋰電行業(yè)需求向上，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，固態(tài)電池行業(yè)存在投資機(jī)會。
華鑫證券指出 ，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術(shù)選擇，固態(tài)電池行業(yè)有望提速，給予行業(yè)“推薦”評級。
聯(lián)想獲沙特20億美元投資
5月29日，AI PC領(lǐng)域也傳來好消息：規(guī)模超7000億美元中東主權(quán)財富基金戰(zhàn)略投資聯(lián)想集團(tuán)。
當(dāng)天，AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)宣布與沙特阿拉伯公共投資基金旗下專注變革性科技投資和可持續(xù)制造的公司Alat埃耐特達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議和債券認(rèn)購協(xié)議。
根據(jù)合作協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將在利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個客戶中心和一個面向該地區(qū)的研發(fā)中心。聯(lián)想集團(tuán)還將在沙特新建個人電腦與服務(wù)器制造基地，進(jìn)一步擴(kuò)大聯(lián)想集團(tuán)的全球制造業(yè)布局。
此外，雙方還簽訂了債券認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將向Alat埃耐特發(fā)行20億美元的無息可換股債券，所得款項凈額將用于償還本公司現(xiàn)有債務(wù)以及補(bǔ)充運營資金及一般企業(yè)用途。該可換股債券將在發(fā)行后三年到期，并可在到期時按照初始轉(zhuǎn)股價每股10.42港元轉(zhuǎn)換為股權(quán)。
近日，多家外資投行發(fā)布研報指出，隨著AI PC逐步普及，在高端價位的PC設(shè)備市場中位列全球第二的聯(lián)想集團(tuán)，預(yù)計將進(jìn)一步實現(xiàn)“量價齊升”，在改善經(jīng)營狀況的同時迎來新的成長階段。其中，摩根大通將聯(lián)想集團(tuán)目標(biāo)價從10港元上調(diào)至13港元。
【重磅信號！五大利好來襲！固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出】5月29日，市場迎來多則重磅利好：一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%；二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
K圖 BK0968_0
市場中，向好的變化正在發(fā)生。
5月29日，市場迎來多則重磅利好：
一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%；
二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；
三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；
四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；
五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
有分析人士指出，上述一系列利好消息，從宏觀經(jīng)濟(jì)層面、資金層面，到產(chǎn)業(yè)政策支持，再到龍頭企業(yè)被外資盯上，無疑給整個市場帶來了積極信號。
IMF上調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期
5月29日，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特表示，考慮到今年第一季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）強(qiáng)勁增長及相關(guān)政策激勵，IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5%。
戈皮納特當(dāng)天出席在北京舉行的2024年中國第四條款磋商新聞發(fā)布會。她在發(fā)布會上表示，中國經(jīng)濟(jì)增長仍將保持韌性，今年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計達(dá)到5%，相比今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》中的預(yù)期上調(diào)0.4個百分點。
戈皮納特說，得益于市場化改革、貿(mào)易開放以及與全球供應(yīng)鏈融合，中國過去幾十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展令人矚目。中國在支持低收入國家債務(wù)重組、推動全球綠色轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著重要的建設(shè)性作用，IMF期待在這些方面與中國進(jìn)一步合作。
路透社稱，中國今年一季度經(jīng)濟(jì)同比增長5.3%，高于預(yù)期，遠(yuǎn)高于路透社調(diào)查的預(yù)測值4.6%，也高于2023年四季度5.2%的增速。近期包括工業(yè)產(chǎn)出、貿(mào)易和消費者價格在內(nèi)的一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示，中國經(jīng)濟(jì)已成功規(guī)避了一些短期下行風(fēng)險。而自一季度強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布以來，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)上調(diào)了中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測。
國務(wù)院印發(fā)重磅文件
5月29日晚間消息，國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》。在重點任務(wù)方面，行動方案部署了化石能源消費減量替代行動，非化石能源消費提升行動等。
其中，新能源行業(yè)被重點提及，涉及光伏、儲能、氫能、新能源汽車等。行動方案提出，加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。合理有序開發(fā)海上風(fēng)電，促進(jìn)海洋能規(guī)?；_發(fā)利用，推動分布式新能源開發(fā)利用。有序建設(shè)大型水電基地，積極安全有序發(fā)展核電，因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，統(tǒng)籌推進(jìn)氫能發(fā)展。
加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。加快配電網(wǎng)改造，提升分布式新能源承載力。積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能。大力發(fā)展微電網(wǎng)、虛擬電廠、車網(wǎng)互動等新技術(shù)新模式。到2025年底，全國抽水蓄能、新型儲能裝機(jī)分別超過6200萬千瓦、4000萬千瓦。
到2025年底，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%。
此外，新能源汽車行業(yè)也有重要表態(tài)。逐步取消各地新能源汽車購買限制。落實便利新能源汽車通行等支持政策。推動公共領(lǐng)域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發(fā)展零排放貨運車隊。
央行公開市場操作放量
5月29日，央行公開市場操作突然放量，也引發(fā)市場關(guān)注。當(dāng)天，央行發(fā)布公告稱，為維護(hù)月末流動性平穩(wěn)，央行以利率招標(biāo)方式開展了2500億元7天期逆回購操作。公告顯示，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)天有20億元逆回購到期，央行公開市場實現(xiàn)凈投放2480億元。
值得注意的是，自5月第一個工作日（5月6日）起，央行公開市場逆回購操作量已連續(xù)18個工作日保持在20億元水平，為何在5月29日突然放量操作呢？
光大銀行金融市場部研究員周茂華表示，近幾日，市場利率小幅回升，反映月末臨近資金面略有收斂，央行適度加大公開市場操作力度，滿足機(jī)構(gòu)資金需求，穩(wěn)定市場預(yù)期，確保資金面平穩(wěn)跨月。
華西證券宏觀聯(lián)席首席分析師肖金川在其最新研報中指出，降準(zhǔn)降息預(yù)期或在6月發(fā)酵。肖金川從三個方面梳理了6月降準(zhǔn)降息的預(yù)期邏輯推演：外部壓力緩解創(chuàng)造的寬松條件、內(nèi)生需求有待提振催化的降息需求、銀行缺負(fù)債以及成本高帶來的降準(zhǔn)需求。此外，5月23日發(fā)改委在通知中提及“推動貸款利率穩(wěn)中有降”，往后看，下半年通過下調(diào)MLF利率引導(dǎo)LPR降息的確定性或較強(qiáng)。不過，降LPR前提是商業(yè)銀行凈息差合理且穩(wěn)定，壓降銀行資產(chǎn)收益的同時，存款利率或同樣存在進(jìn)一步下降的可能。
固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出
29日下午，新能源行業(yè)也迎來一則大消息。據(jù)中國日報報道，中國或?qū)⑼度爰s60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，包括寧德時代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利共六家企業(yè)或獲得政府基礎(chǔ)研發(fā)支持。
報道稱，多位知情人士確認(rèn)，此項行業(yè)內(nèi)史無前例的項目由政府相關(guān)部委牽頭實施，鼓勵有條件的企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)開展研發(fā)。據(jù)悉，該項目經(jīng)過嚴(yán)格篩選后，最后具體分為七大項目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術(shù)路線。
值得關(guān)注的是，今年以來，多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展，且規(guī)劃裝車時間，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展加速。4月12日，廣汽集團(tuán)宣布全固態(tài)電池計劃于2026年上車，將首先搭載于昊鉑車型。5月17日，國軒高科發(fā)布全固態(tài)電池—金石電池；5月24日，上汽集團(tuán)宣布將于2026年量產(chǎn)全固態(tài)電池，2027年實現(xiàn)裝車交付。有券商分析師表示，隨著鋰電行業(yè)需求向上，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，固態(tài)電池行業(yè)存在投資機(jī)會。
華鑫證券指出 ，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術(shù)選擇，固態(tài)電池行業(yè)有望提速，給予行業(yè)“推薦”評級。
聯(lián)想獲沙特20億美元投資
5月29日，AI PC領(lǐng)域也傳來好消息：規(guī)模超7000億美元中東主權(quán)財富基金戰(zhàn)略投資聯(lián)想集團(tuán)。
當(dāng)天，AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)宣布與沙特阿拉伯公共投資基金旗下專注變革性科技投資和可持續(xù)制造的公司Alat埃耐特達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議和債券認(rèn)購協(xié)議。
根據(jù)合作協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將在利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個客戶中心和一個面向該地區(qū)的研發(fā)中心。聯(lián)想集團(tuán)還將在沙特新建個人電腦與服務(wù)器制造基地，進(jìn)一步擴(kuò)大聯(lián)想集團(tuán)的全球制造業(yè)布局。
此外，雙方還簽訂了債券認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將向Alat埃耐特發(fā)行20億美元的無息可換股債券，所得款項凈額將用于償還本公司現(xiàn)有債務(wù)以及補(bǔ)充運營資金及一般企業(yè)用途。該可換股債券將在發(fā)行后三年到期，并可在到期時按照初始轉(zhuǎn)股價每股10.42港元轉(zhuǎn)換為股權(quán)。
近日，多家外資投行發(fā)布研報指出，隨著AI PC逐步普及，在高端價位的PC設(shè)備市場中位列全球第二的聯(lián)想集團(tuán)，預(yù)計將進(jìn)一步實現(xiàn)“量價齊升”，在改善經(jīng)營狀況的同時迎來新的成長階段。其中，摩根大通將聯(lián)想集團(tuán)目標(biāo)價從10港元上調(diào)至13港元。
