1月21日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等十部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施意見(jiàn)》”)，對(duì)目前充電基建存在的多項(xiàng)突出問(wèn)題作出了對(duì)應(yīng)具體部署，推動(dòng)電動(dòng)車基建發(fā)展。
1月18日，全球動(dòng)力電池行業(yè)龍頭寧德時(shí)代推出換電服務(wù)品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。組合換電整體解決方案由“換電塊、快換站、APP”三大產(chǎn)品共同構(gòu)成。未來(lái)，EVOGO將選擇十個(gè)城市首批啟動(dòng)換電服務(wù)。該方案解決了換電市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)的痛點(diǎn)，大大提升了行業(yè)熱度。
多家券商機(jī)構(gòu)表示，寧德時(shí)代入局換電行業(yè)，解決了車企、車主乃至整個(gè)行業(yè)的核心痛點(diǎn)，提升了行業(yè)整體熱度。隨著政策、資本、產(chǎn)品力提升，2022年或成換電高速發(fā)展的元年。換電風(fēng)口之上，車企、電池供應(yīng)商、換電站設(shè)備供應(yīng)商、換電站運(yùn)營(yíng)商等多個(gè)環(huán)節(jié)都將迎來(lái)增量市場(chǎng)。
寧德時(shí)代換電方案直擊行業(yè)痛點(diǎn)
光大證券發(fā)布的研報(bào)對(duì)寧德時(shí)代EVOGO及組合換電整體解決方案的優(yōu)越性進(jìn)行了分析，解釋了寧德時(shí)代此舉提升行業(yè)整體熱度的原因。
眾所周知，本次《實(shí)施意見(jiàn)》中高頻提及的換電技術(shù)是行業(yè)熱門技術(shù)之一。推廣此項(xiàng)技術(shù)勢(shì)在必行。然而，長(zhǎng)期以來(lái)，該技術(shù)存在著一系列推廣瓶頸。
光大證券認(rèn)為，此次寧德時(shí)代推出的服務(wù)品牌EVOGO，具備一電多車、按需租電、可充可換三大特點(diǎn)。EVOGO換電服務(wù)的核心產(chǎn)品“巧克力換電塊”解決了換電業(yè)務(wù)最為棘手的電池標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題，整套方案同時(shí)減輕了新能源車主的購(gòu)置成本、里程焦慮、補(bǔ)能焦慮，是為解決加速電池標(biāo)準(zhǔn)化工作的推進(jìn)，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)換電行業(yè)發(fā)展“應(yīng)運(yùn)而生”。
多方利好推動(dòng)千億級(jí)別換電市場(chǎng)
國(guó)盛證券發(fā)布的研報(bào)對(duì)中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀做出了闡述。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施處于嚴(yán)重不足、供不應(yīng)求狀態(tài)。然而，隨著政策推動(dòng)，主機(jī)廠、電池廠、傳統(tǒng)能源巨頭等行業(yè)龍頭入局，一個(gè)千億級(jí)別的換電市場(chǎng)即將形成。
國(guó)盛證券表示，目前，我國(guó)公共充電樁81萬(wàn)個(gè)，其中，廣東、上海等排名前十地區(qū)的公共充電樁規(guī)模占比超過(guò)70%，而縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足。我國(guó)高速公路充電樁1.38萬(wàn)個(gè)，主要集中在京津冀魯、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域，尚未實(shí)現(xiàn)全覆蓋。本次文件全面覆蓋城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，有望加速補(bǔ)齊建設(shè)短板，為新能源車的市場(chǎng)提供全方位保障。
“十四五”末滿足超2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求，將助力新能源車市場(chǎng)高速發(fā)展。截至2021年12月底，我國(guó)新能源車保有量784萬(wàn)輛，充電基礎(chǔ)設(shè)施總量261.7萬(wàn)臺(tái)，裝車比1:3。目前，我國(guó)新能源車市場(chǎng)已經(jīng)步入了高速發(fā)展階段，2021年全年銷量352.1萬(wàn)輛，同比高增158%。在新能源車市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)的情況下，充換電需求進(jìn)一步凸顯，2021年充電基礎(chǔ)設(shè)施新增總量93.7萬(wàn)臺(tái)，2021年新增裝車比1:3.7，供需矛盾加大。本次政策的出臺(tái)全方位落實(shí)推進(jìn)充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，《實(shí)施意見(jiàn)》明確提到，到“十四五”末能夠滿足超過(guò)2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求，有望助力國(guó)內(nèi)新能源車市場(chǎng)高速發(fā)展。
隨著政策的不斷推動(dòng)，主機(jī)廠、電池廠、傳統(tǒng)能源巨頭等行業(yè)龍頭率先入局，中長(zhǎng)期來(lái)看，換電市場(chǎng)規(guī)模在千億級(jí)別，成長(zhǎng)空間較大。
換電行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)齊迎增量市場(chǎng)
多家券商研報(bào)觀點(diǎn)同時(shí)表示，隨著政策、資本、自身產(chǎn)品力提升，2022年或成換電高速發(fā)展的元年。換電風(fēng)口之上，車企、電池供應(yīng)商、換電站設(shè)備供應(yīng)商、換電站運(yùn)營(yíng)商等多個(gè)環(huán)節(jié)都將迎來(lái)增量市場(chǎng)。券商也對(duì)明顯受到利好的上市公司進(jìn)行了標(biāo)的推薦。
中航證券發(fā)布的研報(bào)表示，機(jī)構(gòu)保守預(yù)測(cè)，“十四五”末期，我國(guó)換電站數(shù)量突破2萬(wàn)座。2022-2025年新增換電站設(shè)備投資額或?qū)⒎謩e為35.51億元、75.19億元、120.23億元、165.64億元，合計(jì)約397億元。同期換電領(lǐng)域市場(chǎng)空間最大的環(huán)節(jié)——換電站運(yùn)營(yíng)空間每年分別有望達(dá)到83.15億元、243.71億元、614.56億元、1357.55億元。
中信證券研報(bào)指出，3060大背景下，換電成為推動(dòng)新能源汽車全場(chǎng)景普及的必然形式，是充電的有效補(bǔ)充。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在政策、資本、自身產(chǎn)品力提升下，2022年有望成為換電行業(yè)高速發(fā)展的元年，全年有望新增換電站超3000個(gè)(截至2021.10行業(yè)保有量?jī)H1086個(gè))，2025年行業(yè)新增有望超1萬(wàn)個(gè)，五年十倍+空間。短期，預(yù)計(jì)相關(guān)運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備供應(yīng)商均有望受益行業(yè)高增長(zhǎng)；寧德時(shí)代作為具備強(qiáng)大資源整合能力的第三方電池供應(yīng)商和運(yùn)營(yíng)商，是長(zhǎng)期推薦標(biāo)的。
光大證券認(rèn)為，寧德時(shí)代完成電池全生命周期價(jià)值鏈閉環(huán)，推薦寧德時(shí)代。與此同時(shí)，寧德時(shí)代入場(chǎng)，也將加速換電全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，最為利好換電設(shè)備制造商——山東威達(dá)(蔚來(lái)第二代換電站供應(yīng)商)、瀚川智能(換電設(shè)備制造商與設(shè)備維護(hù)商，為客戶提供換電站整體解決方案)、國(guó)電南瑞、科大智能、博眾精工，同時(shí)利好換電運(yùn)營(yíng)商——協(xié)鑫能科。
打造世界一流的創(chuàng)新科技公司，為人類新能源事業(yè)做出卓越貢獻(xiàn)是寧德時(shí)代的愿景。本次時(shí)代電服的成立，標(biāo)志著寧德時(shí)代完成了從研發(fā)、制造、使用、回收的電池全生命周期價(jià)值鏈閉環(huán)。
從穩(wěn)扎穩(wěn)打成為全球電池行業(yè)“巨頭”，到開(kāi)辟鈉離子電池“第二戰(zhàn)場(chǎng)”，到如今開(kāi)辟換電領(lǐng)域“第三戰(zhàn)場(chǎng)”，寧德時(shí)代距離其愿景更進(jìn)一步。
