華福證券近日發(fā)布電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：產(chǎn)業(yè)周跟蹤，政策加碼新能源消納能力提升，寧德時(shí)代回應(yīng)無(wú)故指摘。
以下為研究報(bào)告摘要：
電動(dòng)交通板塊核心觀點(diǎn)：堅(jiān)定看好電池龍頭憑競(jìng)爭(zhēng)力突圍出海，負(fù)極銅箔招標(biāo)價(jià)上漲釋放觸底信號(hào)。1）鋰電：寧德時(shí)代回應(yīng)美議員錯(cuò)誤指摘；2）材料：比亞迪招標(biāo)負(fù)極、銅箔等原材料漲價(jià)修復(fù)，釋放觸底信號(hào)。
光伏板塊核心觀點(diǎn)：做好新能源消納工作通知出臺(tái)，光伏項(xiàng)目落地的“緊箍”有望進(jìn)一步“摘除”。國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，針對(duì)光伏方面其中一個(gè)主要問(wèn)題——消納問(wèn)題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預(yù)期?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)對(duì)電網(wǎng)配套的規(guī)劃、建設(shè)以及流程并公示2024年的重大項(xiàng)目清單，意在保障電力系統(tǒng)對(duì)新能源的消納；要求通過(guò)跨區(qū)互濟(jì)與市場(chǎng)交易等方式高效配置新能源；同時(shí)明確利用率動(dòng)態(tài)優(yōu)化的目標(biāo)，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設(shè)，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)超250GW預(yù)期。
風(fēng)電板塊核心觀點(diǎn)：河北海風(fēng)啟動(dòng)招標(biāo)，重視海風(fēng)板塊當(dāng)前布局機(jī)會(huì)。1）江蘇國(guó)信大豐85萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)中標(biāo)公示；2）河北500MW海上風(fēng)電項(xiàng)目EPC總承包招標(biāo)。
儲(chǔ)能板塊核心觀點(diǎn)：5月國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲(chǔ)能系統(tǒng)及EPC報(bào)價(jià)持續(xù)下滑。1）全球儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)更新：5月國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國(guó)4月大儲(chǔ)裝機(jī)同比增長(zhǎng)超200%，德國(guó)5月儲(chǔ)能裝機(jī)同比略有下滑；2）5月儲(chǔ)能招投標(biāo)總規(guī)模達(dá)3.08GW/11GWh，2h儲(chǔ)能系統(tǒng)及4小時(shí)EPC報(bào)價(jià)創(chuàng)新低。
電力設(shè)備及工控板塊核心觀點(diǎn)：2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)。1）南方電網(wǎng)充電樁第一批框架中標(biāo)金額達(dá)1.6億元，融合終端招標(biāo)金額達(dá)3.8億元；2）IEA預(yù)計(jì)2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，中國(guó)、北美、歐洲引領(lǐng)電網(wǎng)投資；3）制造業(yè)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì)，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)延續(xù)增長(zhǎng)；4）多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)，小米將推進(jìn)人形機(jī)器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點(diǎn)：2024FCVC盛大召開(kāi)，兩輪車(chē)示范再下一城。1）內(nèi)蒙古發(fā)文綠氫項(xiàng)目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國(guó)際氫能與燃料電池大會(huì)召開(kāi)，全球首臺(tái)單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車(chē)消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險(xiǎn)等；光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；國(guó)際政治形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)規(guī)模不及預(yù)期；電網(wǎng)投資進(jìn)度不及預(yù)期；氫能技術(shù)路線(xiàn)、成本下降尚存不確定性等。
以下為研究報(bào)告摘要：
電動(dòng)交通板塊核心觀點(diǎn)：堅(jiān)定看好電池龍頭憑競(jìng)爭(zhēng)力突圍出海，負(fù)極銅箔招標(biāo)價(jià)上漲釋放觸底信號(hào)。1）鋰電：寧德時(shí)代回應(yīng)美議員錯(cuò)誤指摘；2）材料：比亞迪招標(biāo)負(fù)極、銅箔等原材料漲價(jià)修復(fù)，釋放觸底信號(hào)。
光伏板塊核心觀點(diǎn)：做好新能源消納工作通知出臺(tái)，光伏項(xiàng)目落地的“緊箍”有望進(jìn)一步“摘除”。國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，針對(duì)光伏方面其中一個(gè)主要問(wèn)題——消納問(wèn)題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預(yù)期?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)對(duì)電網(wǎng)配套的規(guī)劃、建設(shè)以及流程并公示2024年的重大項(xiàng)目清單，意在保障電力系統(tǒng)對(duì)新能源的消納；要求通過(guò)跨區(qū)互濟(jì)與市場(chǎng)交易等方式高效配置新能源；同時(shí)明確利用率動(dòng)態(tài)優(yōu)化的目標(biāo)，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設(shè)，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)超250GW預(yù)期。
風(fēng)電板塊核心觀點(diǎn)：河北海風(fēng)啟動(dòng)招標(biāo)，重視海風(fēng)板塊當(dāng)前布局機(jī)會(huì)。1）江蘇國(guó)信大豐85萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)中標(biāo)公示；2）河北500MW海上風(fēng)電項(xiàng)目EPC總承包招標(biāo)。
儲(chǔ)能板塊核心觀點(diǎn)：5月國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲(chǔ)能系統(tǒng)及EPC報(bào)價(jià)持續(xù)下滑。1）全球儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)更新：5月國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國(guó)4月大儲(chǔ)裝機(jī)同比增長(zhǎng)超200%，德國(guó)5月儲(chǔ)能裝機(jī)同比略有下滑；2）5月儲(chǔ)能招投標(biāo)總規(guī)模達(dá)3.08GW/11GWh，2h儲(chǔ)能系統(tǒng)及4小時(shí)EPC報(bào)價(jià)創(chuàng)新低。
電力設(shè)備及工控板塊核心觀點(diǎn)：2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)。1）南方電網(wǎng)充電樁第一批框架中標(biāo)金額達(dá)1.6億元，融合終端招標(biāo)金額達(dá)3.8億元；2）IEA預(yù)計(jì)2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，中國(guó)、北美、歐洲引領(lǐng)電網(wǎng)投資；3）制造業(yè)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì)，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)延續(xù)增長(zhǎng)；4）多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)，小米將推進(jìn)人形機(jī)器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點(diǎn)：2024FCVC盛大召開(kāi)，兩輪車(chē)示范再下一城。1）內(nèi)蒙古發(fā)文綠氫項(xiàng)目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國(guó)際氫能與燃料電池大會(huì)召開(kāi)，全球首臺(tái)單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車(chē)消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險(xiǎn)等；光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；國(guó)際政治形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)規(guī)模不及預(yù)期；電網(wǎng)投資進(jìn)度不及預(yù)期；氫能技術(shù)路線(xiàn)、成本下降尚存不確定性等。
