11月29日，北交所上市委員會(huì)今日召開(kāi)2022年第71次審議會(huì)議，天宏鋰電（873152）成功過(guò)會(huì)。
IPO募資方面，本次天宏鋰電擬募資1.95億元，資金將用于天宏鋰電電池模組 擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)能，持續(xù)提升公司的盈利能力。
資料顯示，天宏鋰電為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，主要從事鋰離子電池模組研發(fā)、設(shè)計(jì)、組裝及銷售。公司核心產(chǎn)品為動(dòng)力型鋰電池模組和儲(chǔ)能型鋰電池模組，現(xiàn)已被廣泛應(yīng)用于電動(dòng)助力車等輕型車領(lǐng)域、電動(dòng)搬運(yùn)車等工業(yè)領(lǐng)域及便攜式UPS電源。
產(chǎn)品質(zhì)量方面，天宏鋰電目前已獲得ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境體系認(rèn)證、ISO45001職業(yè)健康與安全體系認(rèn)證。產(chǎn)品已通過(guò)歐盟CE認(rèn)證、美國(guó)UL認(rèn)證、北美WERCS認(rèn)證、日本PSE認(rèn)證等。
技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新方面，近年公司持續(xù)增加研發(fā)費(fèi)用投入，2019年-2021年公司研發(fā)費(fèi)用分別為718.20 萬(wàn)元、816.65萬(wàn)元、1394.20萬(wàn)元，截至今年6月30日，公司研發(fā)人員為36人，占比11.54%。招股書(shū)披露，公司已獲得專利22項(xiàng)，其中發(fā)明專利6項(xiàng)。
而且，公司生產(chǎn)的“超薄型高能效鋰離子動(dòng)力電池”“電動(dòng)摩托車用磷酸鐵鋰動(dòng)力電池”等4項(xiàng)產(chǎn)品還被認(rèn)定為浙江省省級(jí)工業(yè)新產(chǎn)品。
業(yè)績(jī)方面，2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.62億元，同比增長(zhǎng)3.89%，凈利潤(rùn)為2363.23萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)42.02%。
值得關(guān)注的是，此次上會(huì)，天宏鋰電募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能能否消化被質(zhì)疑。
根據(jù)申報(bào)文件，截至2022年6月30日，天宏鋰電擁有小動(dòng)力電池模組產(chǎn)能54.51萬(wàn)組，尚未具備大動(dòng)力電池模組產(chǎn)能。
上市委問(wèn)詢包括：天宏鋰電目前尚未具備大動(dòng)力電池模組產(chǎn)能情況下，募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能是否能夠消化以及擬采取的具體措施。
根據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，發(fā)行人每年將新增 13.44億元收入和 9069.31萬(wàn)元凈利潤(rùn)。假定該部分產(chǎn)能50%用于國(guó)內(nèi)終端市場(chǎng)鋰電池模組生產(chǎn)，若產(chǎn)品未來(lái)無(wú)法適用國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，在不考慮固定成本支出的情況下，發(fā)行人每年預(yù)計(jì)將減少 6.72億元收入和 4534.66 萬(wàn)元凈利潤(rùn)。
鑒于公司拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不具備成本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入國(guó)內(nèi)終端市場(chǎng)難度較大，上市委要求天宏鋰電說(shuō)明新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)用于國(guó)內(nèi)終端鋰電池模組生產(chǎn)的具體計(jì)劃；在不具備成本優(yōu)勢(shì)的情況下，進(jìn)入國(guó)內(nèi)終端市場(chǎng)的商業(yè)合理性。
