5月30日，光伏板塊表現(xiàn)活躍，海源復(fù)材2連板，鄂爾多斯?jié)q停，合盛硅業(yè)盤中一度漲停，東方日升、大全能源、通威股份等跟漲。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理光伏概念股發(fā)現(xiàn)，資金對(duì)光伏板塊的關(guān)注有所提升，不少概念股獲主力資金凈流入。
以近2個(gè)交易日的資金數(shù)據(jù)來(lái)看，5股獲得主力資金超億元凈流入，東方日升的凈流入額最高，合計(jì)達(dá)4.63億元。隆基綠能、通威股份、陽(yáng)光電源、鄂爾多斯分別獲得主力資金凈流入4.46億元、2.34億元、1.43億元和1.08億元。
消息面上，5月29日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)文稱，截至本周，國(guó)內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)17家，全部企業(yè)均有檢修行為或檢修規(guī)劃。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月至少有9家企業(yè)已經(jīng)開始檢修或停車，對(duì)產(chǎn)量造成一定影響。
5月29日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》提到三項(xiàng)對(duì)硅產(chǎn)能、技術(shù)的要求，包括合理布局硅、鋰、鎂等行業(yè)新增產(chǎn)能，新建多晶硅、鋰電池正負(fù)極項(xiàng)目能效須達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，推廣大型礦熱爐制硅等先進(jìn)技術(shù)。據(jù)悉，在引導(dǎo)產(chǎn)能有序發(fā)展方面，相關(guān)部門或?qū)壕徯略龉枇袭a(chǎn)能審批，并正在考慮引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)已有產(chǎn)能質(zhì)量提升的政策工具。
近幾年，隨著光伏終端裝機(jī)需求快速增長(zhǎng)，大量資金涌入光伏行業(yè)，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。據(jù)華龍證券數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)能118.7萬(wàn)噸；2023年我國(guó)硅料產(chǎn)能落地154萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)到275.1萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)2024年硅料產(chǎn)能有望達(dá)到452萬(wàn)噸。今年4月和5月，協(xié)鑫科技和通威股份分別發(fā)公告稱，與隆基綠能簽署硅料長(zhǎng)單銷售合同。
產(chǎn)能激進(jìn)擴(kuò)張的同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈多晶硅料、硅片、電池片、組件等各環(huán)節(jié)價(jià)格均出現(xiàn)明顯下滑。
在新進(jìn)產(chǎn)能幾乎賺取不到可觀利潤(rùn)的狀態(tài)下，目前已有公司終止項(xiàng)目投資或推遲項(xiàng)目建設(shè)。中來(lái)股份原計(jì)劃在山西省古交市投資年產(chǎn)20萬(wàn)噸工業(yè)硅及年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，于4月宣布終止。艾能聚2月初宣布，受技術(shù)迭代及市場(chǎng)需求影響，對(duì)多晶硅電池片生產(chǎn)線實(shí)施臨時(shí)停產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)2024年將有更多擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃取消的情況發(fā)生，成本控制能力落后、銷售渠道不足的企業(yè)可能被迫退出市場(chǎng)。
從今年一季度業(yè)績(jī)來(lái)看，在行業(yè)基本面承壓的背景下，多數(shù)公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)了不同程度的下滑。東方日升、隆基綠能等一季度凈利潤(rùn)均同比下滑超100%。從各機(jī)構(gòu)的研判觀點(diǎn)來(lái)看，后市供給側(cè)隨著行業(yè)主動(dòng)出清，企業(yè)盈利有望迎來(lái)底部抬升。
國(guó)泰君安證券分析，硅料價(jià)格見底托穩(wěn)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格見底，行業(yè)價(jià)格穩(wěn)定后需求提升帶來(lái)組件排產(chǎn)提升，庫(kù)存較低環(huán)節(jié)有望帶動(dòng)漲價(jià)進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)進(jìn)一步向上。當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理光伏概念股發(fā)現(xiàn)，資金對(duì)光伏板塊的關(guān)注有所提升，不少概念股獲主力資金凈流入。
以近2個(gè)交易日的資金數(shù)據(jù)來(lái)看，5股獲得主力資金超億元凈流入，東方日升的凈流入額最高，合計(jì)達(dá)4.63億元。隆基綠能、通威股份、陽(yáng)光電源、鄂爾多斯分別獲得主力資金凈流入4.46億元、2.34億元、1.43億元和1.08億元。
消息面上，5月29日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)文稱，截至本周，國(guó)內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)17家，全部企業(yè)均有檢修行為或檢修規(guī)劃。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月至少有9家企業(yè)已經(jīng)開始檢修或停車，對(duì)產(chǎn)量造成一定影響。
5月29日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》提到三項(xiàng)對(duì)硅產(chǎn)能、技術(shù)的要求，包括合理布局硅、鋰、鎂等行業(yè)新增產(chǎn)能，新建多晶硅、鋰電池正負(fù)極項(xiàng)目能效須達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，推廣大型礦熱爐制硅等先進(jìn)技術(shù)。據(jù)悉，在引導(dǎo)產(chǎn)能有序發(fā)展方面，相關(guān)部門或?qū)壕徯略龉枇袭a(chǎn)能審批，并正在考慮引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)已有產(chǎn)能質(zhì)量提升的政策工具。
近幾年，隨著光伏終端裝機(jī)需求快速增長(zhǎng)，大量資金涌入光伏行業(yè)，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。據(jù)華龍證券數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)能118.7萬(wàn)噸；2023年我國(guó)硅料產(chǎn)能落地154萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)到275.1萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)2024年硅料產(chǎn)能有望達(dá)到452萬(wàn)噸。今年4月和5月，協(xié)鑫科技和通威股份分別發(fā)公告稱，與隆基綠能簽署硅料長(zhǎng)單銷售合同。
產(chǎn)能激進(jìn)擴(kuò)張的同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈多晶硅料、硅片、電池片、組件等各環(huán)節(jié)價(jià)格均出現(xiàn)明顯下滑。
在新進(jìn)產(chǎn)能幾乎賺取不到可觀利潤(rùn)的狀態(tài)下，目前已有公司終止項(xiàng)目投資或推遲項(xiàng)目建設(shè)。中來(lái)股份原計(jì)劃在山西省古交市投資年產(chǎn)20萬(wàn)噸工業(yè)硅及年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，于4月宣布終止。艾能聚2月初宣布，受技術(shù)迭代及市場(chǎng)需求影響，對(duì)多晶硅電池片生產(chǎn)線實(shí)施臨時(shí)停產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)2024年將有更多擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃取消的情況發(fā)生，成本控制能力落后、銷售渠道不足的企業(yè)可能被迫退出市場(chǎng)。
從今年一季度業(yè)績(jī)來(lái)看，在行業(yè)基本面承壓的背景下，多數(shù)公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)了不同程度的下滑。東方日升、隆基綠能等一季度凈利潤(rùn)均同比下滑超100%。從各機(jī)構(gòu)的研判觀點(diǎn)來(lái)看，后市供給側(cè)隨著行業(yè)主動(dòng)出清，企業(yè)盈利有望迎來(lái)底部抬升。
國(guó)泰君安證券分析，硅料價(jià)格見底托穩(wěn)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格見底，行業(yè)價(jià)格穩(wěn)定后需求提升帶來(lái)組件排產(chǎn)提升，庫(kù)存較低環(huán)節(jié)有望帶動(dòng)漲價(jià)進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)進(jìn)一步向上。當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。
