5月9日，A股電力設(shè)備板塊大漲，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈集體走高，動力電池、固態(tài)電池、鈉離子電池、寧德時代產(chǎn)業(yè)鏈等多個指數(shù)漲幅居于市場前列。個股方面，天力鋰能、金楊股份、合縱科技等多股漲停。此次鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的"井噴"，背后是5月8日工業(yè)和信息化部發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）和《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），
工信部新規(guī)助推鋰電池行業(yè)優(yōu)勝劣汰
《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）明確，鋰電池企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局和項目設(shè)立中，鋰電池企業(yè)及項目應符合國家資源開發(fā)利用、生態(tài)環(huán)境保護、節(jié)能管理、安全生產(chǎn)等法律法規(guī)要求，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及布局要求；引導企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
新規(guī)提出鋰電池企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于主營業(yè)務(wù)收入的3%，同時提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標要求。這將促使鋰電池企業(yè)加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，淘汰落后產(chǎn)能，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
龍頭企業(yè)強者恒強
工信部此次修訂鋰電池行業(yè)規(guī)范條件，被多家券商解讀為利好行業(yè)龍頭企業(yè)。東莞證券認為，修訂規(guī)范條件將加快落后產(chǎn)能出清，優(yōu)勝劣汰利于頭部企業(yè)，有助于提高企業(yè)國際競爭力。浙商證券也看好鋰電行業(yè)基本面邊際好轉(zhuǎn)，建議關(guān)注穩(wěn)健盈利的龍頭企業(yè)，尤其是寧德時代、比亞迪等企業(yè)有望受益。
2022年，在新能源車和儲能等下游需求的拉動下，鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U張。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，預計2023年、2024年、2025年全球鋰電池產(chǎn)能將分別達到3100GWh、4300GWh、5700GWh，約是需求的3.1倍、3.2倍、3.3倍。產(chǎn)能過剩隱患凸顯，而龍頭企業(yè)憑借技術(shù)、成本、客戶等優(yōu)勢，市場份額有望進一步提升，強者恒強態(tài)勢明顯。
總的來看，在"雙碳"目標和新能源汽車快速發(fā)展的大背景下，鋰電池產(chǎn)業(yè)迎來廣闊的發(fā)展空間。工信部新規(guī)的出臺，將加速鋰電池行業(yè)洗牌，促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，頭部企業(yè)有望獲得更多市場機遇。同時，固態(tài)電池作為鋰電池技術(shù)發(fā)展的重要方向，未來有望成為新的增長點。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上市公司值得長期關(guān)注。
工信部新規(guī)助推鋰電池行業(yè)優(yōu)勝劣汰
《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）明確，鋰電池企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局和項目設(shè)立中，鋰電池企業(yè)及項目應符合國家資源開發(fā)利用、生態(tài)環(huán)境保護、節(jié)能管理、安全生產(chǎn)等法律法規(guī)要求，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及布局要求；引導企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
新規(guī)提出鋰電池企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于主營業(yè)務(wù)收入的3%，同時提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標要求。這將促使鋰電池企業(yè)加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，淘汰落后產(chǎn)能，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
龍頭企業(yè)強者恒強
工信部此次修訂鋰電池行業(yè)規(guī)范條件，被多家券商解讀為利好行業(yè)龍頭企業(yè)。東莞證券認為，修訂規(guī)范條件將加快落后產(chǎn)能出清，優(yōu)勝劣汰利于頭部企業(yè)，有助于提高企業(yè)國際競爭力。浙商證券也看好鋰電行業(yè)基本面邊際好轉(zhuǎn)，建議關(guān)注穩(wěn)健盈利的龍頭企業(yè)，尤其是寧德時代、比亞迪等企業(yè)有望受益。
2022年，在新能源車和儲能等下游需求的拉動下，鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U張。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，預計2023年、2024年、2025年全球鋰電池產(chǎn)能將分別達到3100GWh、4300GWh、5700GWh，約是需求的3.1倍、3.2倍、3.3倍。產(chǎn)能過剩隱患凸顯，而龍頭企業(yè)憑借技術(shù)、成本、客戶等優(yōu)勢，市場份額有望進一步提升，強者恒強態(tài)勢明顯。
總的來看，在"雙碳"目標和新能源汽車快速發(fā)展的大背景下，鋰電池產(chǎn)業(yè)迎來廣闊的發(fā)展空間。工信部新規(guī)的出臺，將加速鋰電池行業(yè)洗牌，促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，頭部企業(yè)有望獲得更多市場機遇。同時，固態(tài)電池作為鋰電池技術(shù)發(fā)展的重要方向，未來有望成為新的增長點。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上市公司值得長期關(guān)注。
