3月11日，A股三大指數(shù)集體上漲。創(chuàng)業(yè)板指漲4.60%，寧德時(shí)代大漲14%。板塊題材上，固態(tài)電池、電力設(shè)備板塊漲幅居前。鵬輝能源、翔風(fēng)華20cm漲停，恩捷股份、天賜材料等均10cm左右漲停。近期新能源相關(guān)板塊持續(xù)回暖，尤其是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的漲幅較大，主要系消息面和基本面改善共振。
電池ETF（跟蹤中證電池主題指數(shù)）今日漲停，指數(shù)涵蓋電池制造、核心材料、鋰電設(shè)備、儲(chǔ)能逆變器核心標(biāo)的，為投資者提供便捷配置動(dòng)力電池+儲(chǔ)能潛力市場(chǎng)的工具。
消息面看，外資機(jī)構(gòu)上調(diào)電池頭部企業(yè)評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于板塊關(guān)注度抬升，提振板塊情緒。
基本面角度看，行業(yè)供需兩端持續(xù)好轉(zhuǎn)也為板塊走勢(shì)提供支持，需求端看，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2月銷量數(shù)據(jù)，新能源車零售銷量38.8萬輛，同比-12%，考慮春節(jié)因素影響，1-2月合并預(yù)計(jì)銷量52.66萬輛，同比+52%，后續(xù)展望看，消費(fèi)品以舊換新政策持續(xù)落地，上海市對(duì)于2024年以舊換新購買純電動(dòng)車補(bǔ)貼10000元，其他省市政策也有望陸續(xù)落地，同時(shí)頭部車企集中降價(jià)、電動(dòng)車新車型持續(xù)推出等，也將支撐后續(xù)銷量韌性，儲(chǔ)能方面，即便受淡季疊加春節(jié)假期影響，國(guó)內(nèi)2月新增招標(biāo)2.1GW/5.2GWh，長(zhǎng)期看儲(chǔ)能電池需求仍有較大空間；供給端看，產(chǎn)能過剩行業(yè)融資供給收縮、尾部企業(yè)及落后產(chǎn)能缺乏賺錢能力等，也將導(dǎo)致供給端部分產(chǎn)能停產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)放緩，頭部企業(yè)市占率有望提升，上游碳酸鋰價(jià)格大幅波動(dòng)后逐步企穩(wěn)，近期穩(wěn)定在10萬左右，春節(jié)行業(yè)部分廠商檢修減產(chǎn)去庫后，3月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)整體環(huán)比大幅提升，產(chǎn)能利用率持續(xù)回升，也對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格形成支撐。
招商基金分析稱，鋰電板塊經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間和幅度回調(diào)后，估值及機(jī)構(gòu)持倉明顯回落，短期板塊超跌反彈后，需要更多結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)觸底時(shí)點(diǎn)，行業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)情況，以及新能源車銷量、儲(chǔ)能需求持續(xù)釋放等相關(guān)信息，從而更好參與板塊機(jī)會(huì)。
電池ETF（跟蹤中證電池主題指數(shù)）今日漲停，指數(shù)涵蓋電池制造、核心材料、鋰電設(shè)備、儲(chǔ)能逆變器核心標(biāo)的，為投資者提供便捷配置動(dòng)力電池+儲(chǔ)能潛力市場(chǎng)的工具。
消息面看，外資機(jī)構(gòu)上調(diào)電池頭部企業(yè)評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于板塊關(guān)注度抬升，提振板塊情緒。
基本面角度看，行業(yè)供需兩端持續(xù)好轉(zhuǎn)也為板塊走勢(shì)提供支持，需求端看，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2月銷量數(shù)據(jù)，新能源車零售銷量38.8萬輛，同比-12%，考慮春節(jié)因素影響，1-2月合并預(yù)計(jì)銷量52.66萬輛，同比+52%，后續(xù)展望看，消費(fèi)品以舊換新政策持續(xù)落地，上海市對(duì)于2024年以舊換新購買純電動(dòng)車補(bǔ)貼10000元，其他省市政策也有望陸續(xù)落地，同時(shí)頭部車企集中降價(jià)、電動(dòng)車新車型持續(xù)推出等，也將支撐后續(xù)銷量韌性，儲(chǔ)能方面，即便受淡季疊加春節(jié)假期影響，國(guó)內(nèi)2月新增招標(biāo)2.1GW/5.2GWh，長(zhǎng)期看儲(chǔ)能電池需求仍有較大空間；供給端看，產(chǎn)能過剩行業(yè)融資供給收縮、尾部企業(yè)及落后產(chǎn)能缺乏賺錢能力等，也將導(dǎo)致供給端部分產(chǎn)能停產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)放緩，頭部企業(yè)市占率有望提升，上游碳酸鋰價(jià)格大幅波動(dòng)后逐步企穩(wěn)，近期穩(wěn)定在10萬左右，春節(jié)行業(yè)部分廠商檢修減產(chǎn)去庫后，3月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)整體環(huán)比大幅提升，產(chǎn)能利用率持續(xù)回升，也對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格形成支撐。
招商基金分析稱，鋰電板塊經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間和幅度回調(diào)后，估值及機(jī)構(gòu)持倉明顯回落，短期板塊超跌反彈后，需要更多結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)觸底時(shí)點(diǎn)，行業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)情況，以及新能源車銷量、儲(chǔ)能需求持續(xù)釋放等相關(guān)信息，從而更好參與板塊機(jī)會(huì)。
