備受矚目的安納達(dá)與六國(guó)化工控制權(quán)易主一事取得重要進(jìn)展。2月26日晚間，萬(wàn)華化學(xué)、安納達(dá)和六國(guó)化工三家公司齊發(fā)公告，2月26日交易各方協(xié)商一致并簽署協(xié)議，萬(wàn)華化學(xué)擬通過(guò)萬(wàn)華化學(xué)全資子公司萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)電池科技有限公司（下稱(chēng)“萬(wàn)華電池”），直接受讓銅陵化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“銅化集團(tuán)”）所持有的安納達(dá)及六國(guó)化工部分股權(quán)，交易總金額4.15億元。
往前回溯，2023年11月份，萬(wàn)華化學(xué)曾欲通過(guò)收購(gòu)銅化集團(tuán)51%股權(quán)的方式將上述兩家上市公司控制權(quán)收入旗下，然而最新方案卻選擇了控股安納達(dá)、參股六國(guó)化工。對(duì)此，華安證券化工行業(yè)首席分析師王強(qiáng)峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，本次收購(gòu)方式由之前的通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等方式變?yōu)橥ㄟ^(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，降低了可能的收購(gòu)金額。而從擬控股六國(guó)化工到變更為不控股、收購(gòu)5%股份，也降低了對(duì)價(jià)金額。
具體來(lái)看，2月26日，銅化集團(tuán)與萬(wàn)華電池簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)》。協(xié)議約定，銅化集團(tuán)擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓安納達(dá)3268.30萬(wàn)股股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9.15元/股，轉(zhuǎn)讓比例為15.20%，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款2.99億元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，銅化集團(tuán)仍持有安納達(dá)14.799%股份。銅化集團(tuán)、萬(wàn)華電池合計(jì)持有安納達(dá)6450.58萬(wàn)股股份，占安納達(dá)全部股份總數(shù)的29.999%。雙方還協(xié)商一致，銅化集團(tuán)在安納達(dá)股東大會(huì)表決事項(xiàng)中與萬(wàn)華電池保持一致行動(dòng)，銅化集團(tuán)提名的董事在上市公司董事會(huì)表決事項(xiàng)中與萬(wàn)華電池提名的董事保持一致行動(dòng)。
因此，本次權(quán)益變動(dòng)等達(dá)成后，安納達(dá)控股股東將變更為萬(wàn)華電池，實(shí)控人將變更為煙臺(tái)市國(guó)資委。
同時(shí)，萬(wàn)華電池還擬參股六國(guó)化工。當(dāng)天，雙方簽署協(xié)議，約定銅化集團(tuán)以4.44元/股價(jià)格，向萬(wàn)華電池轉(zhuǎn)讓六國(guó)化工2608萬(wàn)股股份，占上市公司股份總數(shù)的5%，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為1.16億元。轉(zhuǎn)讓完成后，銅化集團(tuán)仍持有六國(guó)化工20.49%股份，上市公司控制權(quán)不變。
資料顯示，萬(wàn)華電池主要以自有資金從事投資活動(dòng)；電子專(zhuān)用材料的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售；化工產(chǎn)品銷(xiāo)售(不含許可類(lèi)化工產(chǎn)品)；高純?cè)丶盎衔镤N(xiāo)售等。
資料顯示，萬(wàn)華化學(xué)是一家業(yè)務(wù)涵蓋聚氨酯、石化、精細(xì)化學(xué)品、新興材料四大產(chǎn)業(yè)集群的全球性化工巨頭，是全球最大的聚氨酯生產(chǎn)商。公司日前披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1753.6億元，同比增長(zhǎng)5.92%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)168.1億元,同比增長(zhǎng)3.57%。
在做大做強(qiáng)聚氨酯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，萬(wàn)華化學(xué)也在積極布局電池業(yè)務(wù)，打造第二增長(zhǎng)曲線。2020年4月份，公司收購(gòu)了卓能鋰電100%股份；同年6月份，公司宣布投資11.6億元在眉山建設(shè)1萬(wàn)噸/年三元材料項(xiàng)目……2022年11月份，萬(wàn)華電池成立，公司電池業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)一步提速。
安納達(dá)的電池級(jí)磷酸鐵業(yè)務(wù)是其亮點(diǎn)，對(duì)于尋求安納達(dá)控制權(quán)的目的，萬(wàn)華化學(xué)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次交易意在助力公司電池業(yè)務(wù)發(fā)展，更好地打造第二增長(zhǎng)曲線。本次交易完成后，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司在電池產(chǎn)業(yè)尤其是磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，安納達(dá)在鈦白粉領(lǐng)域處于行業(yè)前列，鈦白粉主要應(yīng)用于涂料、塑料、橡膠、油墨、造紙等行業(yè)，與萬(wàn)華化學(xué)相關(guān)業(yè)務(wù)在客戶和渠道方面有一定協(xié)同性。萬(wàn)華電池控股安納達(dá)后，雙方有望產(chǎn)生良好的互補(bǔ)及協(xié)同效應(yīng)。
往前回溯，2023年11月份，萬(wàn)華化學(xué)曾欲通過(guò)收購(gòu)銅化集團(tuán)51%股權(quán)的方式將上述兩家上市公司控制權(quán)收入旗下，然而最新方案卻選擇了控股安納達(dá)、參股六國(guó)化工。對(duì)此，華安證券化工行業(yè)首席分析師王強(qiáng)峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，本次收購(gòu)方式由之前的通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等方式變?yōu)橥ㄟ^(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，降低了可能的收購(gòu)金額。而從擬控股六國(guó)化工到變更為不控股、收購(gòu)5%股份，也降低了對(duì)價(jià)金額。
具體來(lái)看，2月26日，銅化集團(tuán)與萬(wàn)華電池簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)》。協(xié)議約定，銅化集團(tuán)擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓安納達(dá)3268.30萬(wàn)股股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9.15元/股，轉(zhuǎn)讓比例為15.20%，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款2.99億元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，銅化集團(tuán)仍持有安納達(dá)14.799%股份。銅化集團(tuán)、萬(wàn)華電池合計(jì)持有安納達(dá)6450.58萬(wàn)股股份，占安納達(dá)全部股份總數(shù)的29.999%。雙方還協(xié)商一致，銅化集團(tuán)在安納達(dá)股東大會(huì)表決事項(xiàng)中與萬(wàn)華電池保持一致行動(dòng)，銅化集團(tuán)提名的董事在上市公司董事會(huì)表決事項(xiàng)中與萬(wàn)華電池提名的董事保持一致行動(dòng)。
因此，本次權(quán)益變動(dòng)等達(dá)成后，安納達(dá)控股股東將變更為萬(wàn)華電池，實(shí)控人將變更為煙臺(tái)市國(guó)資委。
同時(shí)，萬(wàn)華電池還擬參股六國(guó)化工。當(dāng)天，雙方簽署協(xié)議，約定銅化集團(tuán)以4.44元/股價(jià)格，向萬(wàn)華電池轉(zhuǎn)讓六國(guó)化工2608萬(wàn)股股份，占上市公司股份總數(shù)的5%，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為1.16億元。轉(zhuǎn)讓完成后，銅化集團(tuán)仍持有六國(guó)化工20.49%股份，上市公司控制權(quán)不變。
資料顯示，萬(wàn)華電池主要以自有資金從事投資活動(dòng)；電子專(zhuān)用材料的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售；化工產(chǎn)品銷(xiāo)售(不含許可類(lèi)化工產(chǎn)品)；高純?cè)丶盎衔镤N(xiāo)售等。
資料顯示，萬(wàn)華化學(xué)是一家業(yè)務(wù)涵蓋聚氨酯、石化、精細(xì)化學(xué)品、新興材料四大產(chǎn)業(yè)集群的全球性化工巨頭，是全球最大的聚氨酯生產(chǎn)商。公司日前披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1753.6億元，同比增長(zhǎng)5.92%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)168.1億元,同比增長(zhǎng)3.57%。
在做大做強(qiáng)聚氨酯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，萬(wàn)華化學(xué)也在積極布局電池業(yè)務(wù)，打造第二增長(zhǎng)曲線。2020年4月份，公司收購(gòu)了卓能鋰電100%股份；同年6月份，公司宣布投資11.6億元在眉山建設(shè)1萬(wàn)噸/年三元材料項(xiàng)目……2022年11月份，萬(wàn)華電池成立，公司電池業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)一步提速。
安納達(dá)的電池級(jí)磷酸鐵業(yè)務(wù)是其亮點(diǎn)，對(duì)于尋求安納達(dá)控制權(quán)的目的，萬(wàn)華化學(xué)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次交易意在助力公司電池業(yè)務(wù)發(fā)展，更好地打造第二增長(zhǎng)曲線。本次交易完成后，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司在電池產(chǎn)業(yè)尤其是磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，安納達(dá)在鈦白粉領(lǐng)域處于行業(yè)前列，鈦白粉主要應(yīng)用于涂料、塑料、橡膠、油墨、造紙等行業(yè)，與萬(wàn)華化學(xué)相關(guān)業(yè)務(wù)在客戶和渠道方面有一定協(xié)同性。萬(wàn)華電池控股安納達(dá)后，雙方有望產(chǎn)生良好的互補(bǔ)及協(xié)同效應(yīng)。
