國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)：截至本周，2023 年12 月整體儲(chǔ)能系統(tǒng)均價(jià)為0.796 元/Wh，環(huán)比上個(gè)月-54.7%，價(jià)格區(qū)間為0.44-4.54 元/Wh，大多數(shù)價(jià)格集中于1.18-1.63 元/Wh 之間。
2023 年12 月儲(chǔ)能EPC&系統(tǒng)中標(biāo)總規(guī)模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環(huán)比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲(chǔ)能EPC& 系統(tǒng)累計(jì)中標(biāo)26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)總規(guī)模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環(huán)比-6.2%/-3.57%；儲(chǔ)能EPC 中標(biāo)總規(guī)模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環(huán)比+70.19%/+29.74%。分應(yīng)用場(chǎng)景看（部分不明確應(yīng)用場(chǎng)景的項(xiàng)目未納入統(tǒng)計(jì)），電網(wǎng)側(cè)中標(biāo)總規(guī)模占比71.6%/70.7%，用戶側(cè)中標(biāo)總規(guī)模占比16.6%/22.2%，電源側(cè)中標(biāo)規(guī)模占比11.8%/7.1%。長(zhǎng)期看，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)商業(yè)模式呈邊際向好態(tài)勢(shì)，盈利模式將被加速捋順，工商儲(chǔ)受益于碳酸鋰價(jià)格的下跌及峰谷價(jià)差的持續(xù)拉闊，其經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提升。
據(jù)CNESA 數(shù)據(jù)，11 月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)2.7GW/7.2GWh，環(huán)比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)3.82GW/7.53GWh，環(huán)比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應(yīng)鏈價(jià)格高，新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)基數(shù)較低。2023 年1-11 月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)16.2GW/34.1GWh，超過(guò)去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機(jī)處于傳統(tǒng)旺季，但旺季成色遜于預(yù)期，判斷4 季度儲(chǔ)能裝機(jī)將低于預(yù)期。一季度國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)受碳酸鋰價(jià)格快速下跌影響需求有所放緩，多數(shù)下游廠商處于觀望狀態(tài)，訂單執(zhí)行率低。產(chǎn)業(yè)反饋今年1 月的儲(chǔ)能電芯需求還不錯(cuò)，但從2 月初開始需求逐步變?nèi)?，下游開始找理由延期提貨（如廠房沒(méi)建完等）。二季度碳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)后，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)快速回暖，4 月下旬以來(lái)儲(chǔ)能中標(biāo)加速落地，6、7 月夏季迎來(lái)儲(chǔ)能裝機(jī)高峰。據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，Q4 通常為儲(chǔ)能裝機(jī)旺季，然因光伏組件價(jià)格持續(xù)下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機(jī)旺季成色不足（具體邏輯請(qǐng)參閱我們光伏周觀察報(bào)告），將影響光+儲(chǔ)項(xiàng)目落地；同時(shí)，4 季度以來(lái)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)快速下跌也使儲(chǔ)能項(xiàng)目處于觀望狀態(tài)。截至本周儲(chǔ)能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲(chǔ)：截至2023 年12 月29 日，德國(guó)電力現(xiàn)貨價(jià)格為34.06 歐元/MWh，周均價(jià)環(huán)比-61.94%；德國(guó)電力期貨價(jià)格為95.51 歐元/MWh，周均價(jià)環(huán)比+6.31%；荷蘭天然氣現(xiàn)貨價(jià)格為30.55 元/MWh，周均價(jià)環(huán)比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價(jià)格為34.678 元/MWh，周均價(jià)環(huán)比+0.68%。2023 年12 月德國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)數(shù)合計(jì)209MWh，其中大儲(chǔ)/工商業(yè)儲(chǔ)能/戶儲(chǔ)分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環(huán)比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國(guó)累計(jì)儲(chǔ)能新增裝機(jī)數(shù)為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲(chǔ)/ 工商業(yè)儲(chǔ)能/ 戶儲(chǔ)分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲(chǔ)分銷渠道庫(kù)存水位已經(jīng)明顯改善，但據(jù)我們跟蹤，戶儲(chǔ)新訂單仍疲軟。
3）美國(guó)儲(chǔ)能： 2023 年Q3 美國(guó)儲(chǔ)能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環(huán)比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場(chǎng)仍為美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)主要來(lái)源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國(guó)表前市場(chǎng)新增裝機(jī)2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環(huán)比+42.9%/+34.0%，但仍有超過(guò)82%的項(xiàng)目被推遲并網(wǎng)。
2023Q3 美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)新增裝機(jī)166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環(huán)比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達(dá)到78.4MW；Q3 其他州新增裝機(jī)合計(jì)88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國(guó)工商業(yè)市場(chǎng)新增裝機(jī)30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環(huán)比-6.8%/-13.2%。
2023 年12 月儲(chǔ)能EPC&系統(tǒng)中標(biāo)總規(guī)模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環(huán)比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲(chǔ)能EPC& 系統(tǒng)累計(jì)中標(biāo)26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)總規(guī)模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環(huán)比-6.2%/-3.57%；儲(chǔ)能EPC 中標(biāo)總規(guī)模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環(huán)比+70.19%/+29.74%。分應(yīng)用場(chǎng)景看（部分不明確應(yīng)用場(chǎng)景的項(xiàng)目未納入統(tǒng)計(jì)），電網(wǎng)側(cè)中標(biāo)總規(guī)模占比71.6%/70.7%，用戶側(cè)中標(biāo)總規(guī)模占比16.6%/22.2%，電源側(cè)中標(biāo)規(guī)模占比11.8%/7.1%。長(zhǎng)期看，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)商業(yè)模式呈邊際向好態(tài)勢(shì)，盈利模式將被加速捋順，工商儲(chǔ)受益于碳酸鋰價(jià)格的下跌及峰谷價(jià)差的持續(xù)拉闊，其經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提升。
據(jù)CNESA 數(shù)據(jù)，11 月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)2.7GW/7.2GWh，環(huán)比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)3.82GW/7.53GWh，環(huán)比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應(yīng)鏈價(jià)格高，新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)基數(shù)較低。2023 年1-11 月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)16.2GW/34.1GWh，超過(guò)去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機(jī)處于傳統(tǒng)旺季，但旺季成色遜于預(yù)期，判斷4 季度儲(chǔ)能裝機(jī)將低于預(yù)期。一季度國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)受碳酸鋰價(jià)格快速下跌影響需求有所放緩，多數(shù)下游廠商處于觀望狀態(tài)，訂單執(zhí)行率低。產(chǎn)業(yè)反饋今年1 月的儲(chǔ)能電芯需求還不錯(cuò)，但從2 月初開始需求逐步變?nèi)?，下游開始找理由延期提貨（如廠房沒(méi)建完等）。二季度碳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)后，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)快速回暖，4 月下旬以來(lái)儲(chǔ)能中標(biāo)加速落地，6、7 月夏季迎來(lái)儲(chǔ)能裝機(jī)高峰。據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，Q4 通常為儲(chǔ)能裝機(jī)旺季，然因光伏組件價(jià)格持續(xù)下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機(jī)旺季成色不足（具體邏輯請(qǐng)參閱我們光伏周觀察報(bào)告），將影響光+儲(chǔ)項(xiàng)目落地；同時(shí)，4 季度以來(lái)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)快速下跌也使儲(chǔ)能項(xiàng)目處于觀望狀態(tài)。截至本周儲(chǔ)能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲(chǔ)：截至2023 年12 月29 日，德國(guó)電力現(xiàn)貨價(jià)格為34.06 歐元/MWh，周均價(jià)環(huán)比-61.94%；德國(guó)電力期貨價(jià)格為95.51 歐元/MWh，周均價(jià)環(huán)比+6.31%；荷蘭天然氣現(xiàn)貨價(jià)格為30.55 元/MWh，周均價(jià)環(huán)比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價(jià)格為34.678 元/MWh，周均價(jià)環(huán)比+0.68%。2023 年12 月德國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)數(shù)合計(jì)209MWh，其中大儲(chǔ)/工商業(yè)儲(chǔ)能/戶儲(chǔ)分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環(huán)比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國(guó)累計(jì)儲(chǔ)能新增裝機(jī)數(shù)為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲(chǔ)/ 工商業(yè)儲(chǔ)能/ 戶儲(chǔ)分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲(chǔ)分銷渠道庫(kù)存水位已經(jīng)明顯改善，但據(jù)我們跟蹤，戶儲(chǔ)新訂單仍疲軟。
3）美國(guó)儲(chǔ)能： 2023 年Q3 美國(guó)儲(chǔ)能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環(huán)比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場(chǎng)仍為美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)主要來(lái)源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國(guó)表前市場(chǎng)新增裝機(jī)2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環(huán)比+42.9%/+34.0%，但仍有超過(guò)82%的項(xiàng)目被推遲并網(wǎng)。
2023Q3 美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)新增裝機(jī)166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環(huán)比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達(dá)到78.4MW；Q3 其他州新增裝機(jī)合計(jì)88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國(guó)工商業(yè)市場(chǎng)新增裝機(jī)30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環(huán)比-6.8%/-13.2%。
