回顧2022年中國乘用車市場

從品牌來看，大眾第一（220萬）、豐田第二（179萬），比亞迪第三（160.3萬），第四是本田（136萬），第五是長安（93萬）。而從增長率來看，大眾是稍微下降的，豐田微增，比亞迪加上一些歷史上的燃油車上限增長位123%。

汽車市場馬太效應(yīng)是客觀存在的，我們發(fā)現(xiàn)，規(guī)模比較小的汽車企業(yè)越來越難生存。2022年終端乘用車在523萬，總得大盤子2021萬，滲透率大概在25.88%。往后看3年，到2025年整個(gè)市場的需求不是很快增大的話，滲透率確實(shí)會進(jìn)一步上升，但是也存在增速放緩的實(shí)際難處。

▲圖1.2022年中國乘用車數(shù)據(jù)終端

這波新能源汽車和存量的模式，對于汽車企業(yè)的轉(zhuǎn)換賽道很關(guān)鍵，是否從原來的燃油車切到新能源，從中低端轉(zhuǎn)換到比較好的賽道很關(guān)鍵。而對于外資企業(yè)，豪華品牌來看TOP20的，不是具備強(qiáng)競爭力的品牌，在往后的幾年日子并不好過。目前還能生存得比較好的平價(jià)外資品牌，只剩下了大眾、豐田、本田、日產(chǎn)和別克這幾個(gè)。

我們看到前20的品牌，規(guī)模在20萬這根線，假定2000萬左右的國內(nèi)終端新車需求不變，往后看3年整個(gè)品牌的集中度會越來越高。

▲圖2.中國汽車市場的品牌格局

Part 1

汽車品牌的發(fā)展思考

對汽車市場的思考越多，越能發(fā)現(xiàn)企業(yè)是通過技術(shù)立足，來打造自己的產(chǎn)品組合，最后拿到市場份額和定價(jià)權(quán)。在這個(gè)過程中最根本的關(guān)鍵，要么走規(guī)模路線，要么走品牌溢價(jià)路線。有些企業(yè)依靠30萬以上的車掙錢，有些在10-20萬靠規(guī)模也能掙錢，不同的品牌邏輯，打法是完全不同的。

寶馬76.5萬，奔馳74.3萬，奧迪64萬臺，這三甲特別穩(wěn)固。接下來是特斯拉44.1萬，要保住自己和BBA比利潤率還是要市場份額，是特斯拉在中國需要做的抉擇。接下來是10-20萬的梯隊(duì)，從凱迪拉克、雷克薩斯、沃爾沃，理想和蔚來汽車，保時(shí)捷也有快10萬的規(guī)模。

當(dāng)然豪華車高定價(jià)，是需要有技術(shù)基礎(chǔ)還有支撐品牌的東西，這方面更需要長期的積累，是水到渠成的事情。

▲圖3.豪華品牌的市占情況

從新能源汽車的邏輯來看，這波抓住和沒抓住，對企業(yè)的發(fā)展完全是不同的。有意思的是，TOP20的最后一位都是榮威，新能源汽車的集中度遠(yuǎn)比我們想象的更高，最核心的問題是更不容易掙錢。

▲圖4.2022年的新能源汽車的情況

在整個(gè)523萬的新能源汽車市場里面，比亞迪的市占率達(dá)到了30%，這個(gè)比大眾品牌在整個(gè)乘用車市場10.8%的市占率高了很多。

▲圖5.新能源汽車的集中度

我是覺得這波做純電動也好，做增程車輛也好，都是把握住了這波風(fēng)口——油價(jià)一漲，加上前幾年產(chǎn)品可靠性的驗(yàn)證，消費(fèi)習(xí)慣變化很快。機(jī)會永遠(yuǎn)留給了準(zhǔn)備。

▲圖6.新能源汽車新品牌的運(yùn)營情況

Part 2

特斯拉和比亞迪

從特斯拉的數(shù)據(jù)來看，12月份快速回落讓我們始料未及。Model Y的沖量，既有降價(jià)因素，還有前期的訂單池，我們確實(shí)從特斯拉身上觀察到了消費(fèi)者更為理性的選擇，大家開始從買買買特斯拉，到逐步不買。

備注：今天一早收到特斯拉全系降價(jià)的消息，特斯拉對市場數(shù)據(jù)的反應(yīng)還是非常迅速的。

▲圖7.特斯拉第四季度的突然萎靡

用這個(gè)河流圖來看整個(gè)數(shù)據(jù)，是很清晰的，把出口的需求拿掉，整個(gè)特斯拉在Q4的情況確實(shí)讓我們對2023年的前景要稍微理性一些。

▲圖8.特斯拉2022年完整周度交付回顧

特斯拉和比亞迪的差距，我將會花時(shí)間來做一期視頻來思考和探討整個(gè)市場環(huán)境的變化。我個(gè)人認(rèn)為最大的差異，還是兩者的產(chǎn)品矩陣的差異。

如果說2021年特斯拉的純電通過各種加持，比亞迪在2022年的策略，把純電的主力價(jià)格帶往下降，然后通過DM-i系列去搶油車的市場，指望Model 3和Model Y在目前的高價(jià)格區(qū)間去搶油車（豪華車）的市場份額是特斯拉的錯(cuò)誤判斷。關(guān)于這個(gè)話題，我們細(xì)致來講。

▲圖9.特斯拉和比亞迪的差異

小結(jié)：這是一個(gè)搶先版，最近也在努力思考2023-2025年未來這段時(shí)間，中國汽車市場格局的發(fā)展會有哪些變化，影響趨勢的因素又有哪些，需要很費(fèi)心力去想清楚。